This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Коррекция на рынке риска продолжается, и индикаторы настроения инвесторов снова разворачиваются вниз. Поэтому мы ожидаем, что в ближайшее время индекс S&P500 протестирует уровень 1100, а на следующей неделе начнется откат. Информация о китайской статистике, вероятно, была распространена заранее, поэтому публикация данных на Bloomberg не вызвала реакции на рынках. Коррекция на рынке риска продолжается, и индикаторы настроения инвесторов снова разворачиваются вниз (оптимизм начинает зашкаливать). Поэтому мы ожидаем, что в ближайшее время индекс S&P500 протестирует уровень 1100, а на следующей неделе начнется откат. Мы по-прежнему прогнозируем период консолидации в свете ожидания хорошего сезона доходов, который начнется в июле (положительный фактор), а также в условиях действующего кризиса государственных долгов и ухудшающихся условий на кредитных рынках (отрицательный фактор). Поэтому мы полагаем, что в ближайшие несколько недель индекс S&P500 будет торговаться в промежутке 1050-1100 (а если доходы будут очень впечатляющими, то верхняя граница может дойти до 1150), что может привести к образованию большой фигуры «голова и плечи», что открывает негативные перспективы на 2011 год.

Валютный рынок FOREX

EURUSD 0
Стратегия нейтральная, но есть хорошие возможности для прорыва. Покупайте на прорыве уровня 1,2148. Продавайте на прорыве 1,2093. Мы отдаем предпочтение прорыву вверх.

USDJPY 0
Стратегия нейтральная.

EURJPY 0
Стратегия нейтральная, но есть хорошие возможности для прорыва. Покупайте на прорыве уровня 111,28. Продавайте на прорыве 110,46.

GBPUSD 0
Начало формирования фигуры «утренняя звезда», как в кроссах с евро? Пока что стратегия нейтральная. На выходных может произойти серьезный «медвежий» разворот.

AUDUSD 0/+
Покупайте при падении цены до 0,84 с целью на 0,8490. Стоп ниже 0,8380.

USDCAD 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1,0334 с целью на 1,04. Стоп ниже 1,03.

Валютные опционы

EURUSD
Еще один день распродажи волатильностей на всех сессиях, поскольку спот-курс торгуется в узком диапазоне. Брокеры проявляли интерес к покупке нижних опционов пут по евро/доллару, но без энтузиазма. Мы ожидаем, что продажи волатильностей продолжатся, так как рынок уходит на выходные и переключается на Чемпионат мира по футболу.

Фондовый рынок

DAX 0/+
Покупайте при снижении до уровня 6076 с целью на 6114. Стоп-лосс ниже 6060.

FTSE 0/+
Покупайте при снижении до уровня 5133 с целью на 5173. Стоп-лосс ниже 5125.

S&P500 0/+
Покупайте при снижении до уровня 1080 с целью на 1090. Стоп-лосс ниже 1077.

NASDAQ100 0/+

DJIA 0/+

Фьючерсы

Золото 0/-
Продавайте на росте до уровня 1222 с целью на 1215. Стоп-лосс выше 1224,65.

Серебро 0/-
Продавайте на росте до 18,41 с целью на 18,22. Стоп-лосс выше 18,48.

Нефть (CLN0) 0/+
Покупайте при падении цены до 75 с целью на 75,85. Стоп-лосс ниже 74,82

На прошедшей сессии наблюдался бурный рост оптимизма, доллар снижался против европейцев и очень немного вырос к йене. Очевидно, набор событий отметившихся в среду и четверг создали очень благоприятную основу для подъема уровня склонности рисковать. Подтвердившиеся слухи о росте экспорта Китая на 50%, пересмотр ВВП Японии за 1-й квартал в сторону небольшого повышения, позитив, содержавшийся в отчете ФРС Бежевая книга и, в довершении ко всему, повышения процентных ставок в Новой Зеландии и Бразилии, обусловили мощный подъем настроений и рост по всему спектру финансовых инструментов за исключением золота. Успешный аукцион по размещению испанских облигаций добавил импульс покупкам на фондовых площадках Европы, аналогичное настроение наблюдалось и в США, где американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне.

Не портили настроения и данные по экономике, дефицит бюджета США сократился в мае по сравнению с прошлогодним значением, но по-прежнему очень велик и составляет с начала текущего фискального года 935.61 млрд. против 992 млрд. за тот же период прошлого года, мае дефицит достиг 135.93 млрд. долларов. Сокращение наблюдалось и в числе первичных заявок на пособие по безработице в США, здесь было - 3 тыс. до 456 тыс., что совпало с ожиданиями. Число вторичных заявок также уменьшилось, причем значительно на 255 тыс. до 4 462 тыс. против 4 717 тыс. неделей ранее. Из потока новостной информации, которая выйдет сегодня можно выделить майские розничные продажи, где прогнозируется рост на 0.2% м/м, после +0.4% м/м в предыдущем периоде, а также потребительские настроения от Мичиганского университета, здесь индекс может оказаться на уровне 75.0, тогда как ранее было 73.6. Кроме этого, можно обратить внимание на апрельские деловые запасы, прогноз ждет роста на +0.6%. Статистика, вероятно, не вмешается в разворот рыночных событий, драйвером останется, по-видимому, оптимизм, что может оставить «зеленый» под давлением и на этой сессии.

EUR

Евро чувствовал себя значительно более уверенно на прошедшей сессии и вырос против доллара и йены. Заявления, что европейский долговой кризис существенно не повлияет на мировую экономику, и впечатляющие экономические показатели Китая, придали импульс росту интереса к рискованным валютам и фондовому рынку. К тому же, поддержку единой европейской валюте оказала информация об отклонении Конституционным судом Германии намерений правительства запретить выдачу финансовых гарантий другим странам. Объявления решения ЕЦБ о ставке также, не повредило единой валюте - центробанк оставил учетную ставку на минимуме в 1%, а глава ЕЦБ заявил, что «временные» покупки облигаций продолжатся. Кроме того, на пресс-конференции Трише отметил, что процентные ставки «соответствуют ситуации», дав понять, что их снижения не будет, как уже стали надеяться на рынке. В то же время, стало понятно, что до следующего года не стоит ожидать и их подъема. Объем экономической статистики, запланированной к выходу на сегодня не большой - Германия представит майский индекс оптовых цен (прогноз +0.2% м/м, +6.1% г/г , в предыдущем периоде было +1.7% м/м, +6.0% г/г), а Франция индекс потребительских цен, также майский, здесь ждут +0.2% м/м и 1.7% г/г, после +0.3% м/м, 1.7% г/г ранее. Напор оптимизма может продолжить помогать евро укрепляться, но следует учесть, что проблемы Еврозоны никуда не делись, рынок помнит об этом и любая искра негатива вернет единую валюту под давление распродаж.

GBP

Британский фунт продемонстрировал впечатляющий результат на прошедших торгах и добавил к своим позициям против доллара еще чуть меньше 200 пунктов. Общая обстановка на рынке вполне соответствовала повышению интереса к стерлингу, как к рискованному активу, тем более, что от публикаций решения Банка Англии негатива для фунта не ждали. Очевидно, осознание того, что в британской экономике не произошло ничего сверхъестественного за последнее время, убеждало в мысли об отсутствии необходимости вносить какие – либо изменения. Так, в общем, и произошло – ставки остались на прежнем уровне, а объем программы выкупа государственных цб на отметке 200 млрд. фунтов. Правда, некоторые опасения связывались с возможным определением, со стороны регулятора, процессов инфляции, которые серьезно подняли цены на «островах» и сейчас индекс CPI находится на уровне 3.7%. Кстати, эта тема может получить продолжение на сегодняшних торгах при публикации новостей. Майские цены производителей на входе ожидаются с понижением, и прогноз говорит о -1.0% м/м и +10.7% г/г после +0.6% м/м. +13.1% г/г ранее. Однако, на выходе ожидается небольшой рост цен производителей, правда с понижающимся темпом, здесь прогноз - +0.5% м/м, +5,8% г/г, когда в предыдущем периоде фиксировалось +1.4% м/м, +5.7% г/г. Т.е. вероятно, предположения британского регулятора об убывании инфляционной динамики находят подтверждения. Кроме этого, представят вниманию рынка апрельский объем промпроизводства – прогноз +0.4% м/м, +2.3% г/г, после +2.0% м/м, +2.0% г/г в марте и объем производства в секторе обрабатывающей промышленности, прогнозирующийся +0.5% м/м, +3.9% г/г при +2.3% м/м, +3.3% г/г в предыдущем периоде. Объявят также инфляционные настроения по отчету GFK/NOP. Надо заметить, что негатива по экономики не ожидается, и стерлинг вполне может рассчитывать на хорошее к себе расположение рынка. Однако, коррективы могут последовать от технических факторов – цена подошла к максимумам текущего месяца, что обуславливает серьезные сопротивления для пары GBP/USD, а достаточно солидный двухдневный рост привлекательность фиксации прибыли, тем более что кардинальных изменений в рыночной ситуации не произошло и в преддверии выходных стоит несколько поостеречься.

JPY

Японская валюта осталась в узком диапазоне в противостоянии к доллару и завершила день с небольшой уступкой позиций, в то время когда в отношении к фунту и евро потери йены были солидными. Всплеск оптимизма дал повод сократить интерес к йене, как к убежищу и увеличил сделки carry trade, где фондирующей выступает японская валюта. Данных по экономике Японии было много, но основной информацией, вложившей свою долю оптимизма в общее настроение, можно считать данные по ВВП за 1-й квартал, выросшие на 1.2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 5.0% г/г. Такая динамика и восстановления в мировой экономики дает японскому правительству возможность повышать прогноза по экономическому росту, что и было сделано, увеличение теперь сводится к ожиданиям + 2.0 %, по итогам текущего года, против оценки +1.4% ранее оглашенной. В то же время, сегодня, новый премьер-министр Японии Н. Кан объявил о необходимости сокращения растущих долгов страны. Проще говоря, в Японии грядет ужесточение государственных расходов, что, конечно же, снизит темпы восстановления. Очевидно, на этом фоне есть смысл предположить об ослаблении йены в ближайшей перспективе.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

EUR/USD внутридневные: Отскок.

Наша точка разворота находится на уровне 1.2065.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.2065 с целевыми точками 1.215 и 1.2175.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.2065 откроет путь к 1.201 и 1.197.

Анализ : RSI поддержим восходящей трендовой линией.

Ключевые уровни
1.222**
1.2175***
1.215**
1.2111
1.2065**
1.201**
1.197**

GBP/USD внутридневные: Тренд остается бычьим.

Наша точка разворота находится на уровне 1.465.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.465 с целевыми точками 1.4745 и 1.4775.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.465 откроет путь к 1.461 и 1.455.

Анализ : RSI поддержим восходящей трендовой линией.

Ключевые уровни
1.4815**
1.4775***
1.4745**
1.4719
1.465**
1.461**
1.455***

USD/JPY внутридневные: дальнейший рост.

Наша точка разворота находится на уровне 91.25.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 91.25 с целевыми точками 91.7 и 92.1.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 91.25 откроет путь к 90.85 и 90.6.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
92.35**
92.1***
91.7***
91.59
91.25**
90.85**
90.6**

USD/CHF внутридневные: Пристановлен нисходящим трендом.

Наша точка разворота находится на уровне 1.1485.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.1485 с целевыми точками 1.1397 и 1.135.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.1485 откроет путь к 1.1525 и 1.155.

Анализ : RSI смешанный, но с медвежьей тенденцией.

Ключевые уровни
1.155
1.1525
1.1485
1.1445 последняя цена
1.1397
1.135
1.13