Рынок форекс открыт 24 часа в сутки, без остановок с понедельника до пятницы, поскольку трейдеры из различных стран активно участвуют в течение своих нормальных деловых рабочих часов. Человек не сможет наблюдать за рынком 24 часа все 5 дней без остановок целую неделю. Таким образом, трейдеры должны иметь определенное базовое понимание рынка и разработать для себя осмысленную частоту наблюдения за рынком, чтобы совершать сделки непринужденно, без ущерба для здоровья. Позвольте рынку работать без остановок, а рынок может проявлять активность, когда трейдеры из разных уголков мира активно проводят дейтрейдинг. Нужно понять, что именно объем участия трейдеров и их импульсивные решения определяют движения рынка.

 

Если форекс-трейдеры ждут подходящего момента, чтобы принять на себя обязательства и открыть позиции, то ждет и рынок - потому что операторы могут сделать большие шаги на рынке только тогда, когда трейдеры вступили в свалку, открывая позиции. Они делают круговые сделки, чтобы поддержать импульс на рынке, но только когда трейдеры увлекаются, открывая позиции, операторы меняют настроение рынка и совершают движение против ожиданий трейдеров - действуют против менталитета стада.

Давайте объективно рассмотрим ситуацию на рынке. Когда, европейские экономические данные выходят слабыми, евро снижается по определению.. … ощутимо … но потом, во время американской сессии, экономические данные США также оказываются слабыми или меньшими, чем ожидалось и тогда евро растет. Но ведь реальная экономическая ситуация не остановилась лучше за несколько часов, прошедших от европейской до американской сессии. Таким образом, время выхода данных влияет на активность рынка, демонстрирующего сильные колебания и шипы, поскольку обманчивые интерпретации и СМИ в этой ситуации побуждают трейдеров открываться под воздействием своего воображения, как будто экономика этой страны собирается или совсем развалиться или резко вырасти.

Кроме того, фундаментальные аналитики дают множество весьма эмоциональных версий, не оглядываясь назад, на свои же прежние высказывания. А тут вступают технические аналитики, не стесняясь преувеличений рассказывая, как евро вырастет до 1.40, пойдет дальше и протестирует 1.42... поскольку все мы знаем, что случилось с рынком в начале этого года. А когда Евро торгует около 1.20, те же самые аналитики рассказывают о падении до 1.15, забыв свои прошлые речи, нам остается только ждать, наблюдая высоту их воображения … … … … получив такую информацию на различных сайтах и СМИ, дейтрейдеры на самом деле становятся смущенными и напуганными. А рынок может сделать такие большие шаги, в 500 - 1000 пипсов за день?

Таким образом, дейтрейдерам следует понимать ограничения рынка на ближайший день и соответствующим образом устанавливать свои сделки. Как правило, рынок проходит за день, на различных парах … понять легко - приблизительно 150 - 200 пипсов - вот его дневной потенциал.

Поэтому, даже если Вы откроете позицию не в ту сторону, убыток за день может составить, в худшем случае, 150 пипсов. Если же дейтрейдер решает продать около максимума дня или купить около минимума, то неправильная позиция ограничит убыток только 75 пипсами.

Например, В пятницу (15 июля 2005 года) максимум Евро был 1.2135, начальный минимум составил 1.2083, а уровень закрытия - 1.2034 и окончательный минимум дня был 1.2024. Евро снизилась. Если бы кто-то решил открыть позицию на продажу около 1.2135, то можно согласиться с прибылью на различных уровнях во время снижения. Если же около 1.2083 - первоначального минимума - была открыта позиция на покупку, то снижение оттуда составило меньше 75 пипсов (1.2083-1.2024 = 59 пипсов). В такой ситуации дейтрейдер может просто закрыть позицию с небольшим убытком, не придумывая себе движения до 1.15 - все это эмоции, в мгновение ока приводящие к потерям. Такое эмоциональное поведение трейдера - преимущество для операторов, на котором они добывают свои деньги. Никогда не пытайтесь продавать после уже совешенного падения или покупать после видимого роста, если Вы не можете хорошо просчитать потенциал рынка на следующий день. А теперь давайте рассмотрим потенциал и возможности дейтрейдинга.

Структура валютного рынка: я объясню способы, которыми трейдеры могут делать деньги, невзирая на большую изменчивость рынка, используя простые процедуры, во время сильного внутридневного разворота тренда рынка.

На рынке, работающем 24 часа в сутки, есть 3 сессии (активное время дня) в день - японская, европейская и американская сессии. Каждая сессия является торговой возможностью для трейдеров соответствующей страны.. Каждая сессия продолжается около 6 часов 30 минут следующим образом: японская сессия - 00:30 - 07:00 по Гринвичу, европейская сессия - 07:30 - 13:00 и американская сессия - 13:30 - 20:30. Время между сессиями называют временем промежутка.

Имейте в виду, что операторы делают рынок активным во время начала и конца сессий, а также во время промежуткаю Остальное время (в сессию), движения будут главным образом характеризоваться колебанием между максимумом и минимумом или от минимума до максимума. Всегда целью нашей будет открыть позиции, когда рынок является активным, чтобы захватить торговую прибыль на колебаниях …, это уменьшит время ожидания до фиксации прибыли. Совершенно не требуется переживать за то, как двинет себя цена, пока вы спите или находитесь далеко от монитора. То, как долго Вы держите сделки, не говорит о мастерстве, важно лишь, насколько умно Вы торгуете и сколько зарабатываете.

Операторы не совершают движений в одну сторону дольше двух сессий; перед ними стоит задача поддержания изменчивости рынка и заработка на нем.

Поэтому постарайтесь выбрать для своей торговли удобное время, сосредоточившись только на дейтрейдинге, не беспокоясь о крупных позициях, тогда торговать становится значительно легче. Есть 3 главные вещи, которые нужно рассмотреть прежде, чем начать торговлю, а именно - время, доступное для дейтрейдинга, характеристики торговой платформы (с хеджированием или без него) и базовый актив.

Рынок полон возможностей для торговли и мы понимаем это после его ходов. Но, чтобы заработать, нам требуется визуализировать это перед движениями.

Имейте в виду, что, учащеннее всего, быстрые движения - это ложные движения. …, Если когда-либо Вы увидите быстрый ход, вроде шипа, подождите полного завершения движения, максимум или минимум не заставят себя ждать - пройдет  30 минут до 2 часов, а уж тогда продавайте около нового максимума или покупайте около нового минимума, чтобы захватить торговую прибыль в 30-50 пипсов во время смены сессии … … …. если Вы поймете, что операторы - это просто крупные трейдеры, и им также нужно фиксировать прибыль, их намерения станут видимыми Вам, и Вы будете в состоянии продавать, когда продают они и покупать, когда они покупают, фиксируя прибыль вместе с ними.

Они мощно опускают рынок, чтобы купить и круто поднимают его, чтобы продать - следовательно, быстрые движения - это ложные движения. То, что очевидно заметно на рынке, не несомненно - Вам следует сдерживать себя и использовать условия как свои объективные возможности для дейтрейдинга, таким образом, торговля становится сфокусированной и более легкой.

Движения рынка - в течение дня рынок может двигаться только вверх или вниз. Будьте готовы к неожиданностям.

Если кажется, что евро падает, то стоит подождать не более 30 мин, чтобы взять длинную позицию на минимуме, и Вы возьмете прибыль. Тем не менее, чтобы зафиксировать прибыль, нужно использовать трейлинг-стоп, как только позиция выйдет в прибыль. Когда новая позиция сначала показывает небольшой убыток, вместо стопа держите хеджирующий ордер. Таким способом Вы сможете ограничить риск и не будете выбиты по стопу. Есть платформы, где Вы можете использовать отложенный входной стоп-ордер (отложенный хеджирующий ордер) вместо стоп-лосса, который можно было бы двигать к уровню входа, пока позиция не получит 20-30 пипсов прибыли. Когда есть такая возможность, зачем пытаться играть платформах, открытых риску, пытающиеся легко задействовать Ваши стопы. Очень часто некоторые платформы используют в своих интересах быстрые шаги рынка, при этом тихонько выбивают Ваши стопы. Мы должны понять, что помимо операторов, некоторые из наших собственных брокеров делают на рынке свою выступление и захватывают деньги своих клиентов, называя при этом себя лучшими маркет-мейкерами.

Возможные движения во время сессии могут происходить от максимума до минимума или от минимума до максимума, либо это будут ограниченные ходы в середине диапазона между максимумом и минимумом дня.

Итак, если Вы - активный дейтрейдер во время японской сессии - наблюдайте, где останавливается рынок у максимума или минимума. Если минимум не пробивается дольше 30 минут, откройте длинную позицию и поставьте трейлинг-стоп с максимумом в качестве предела или, если максимум не будет пробит, когда рынок торгуется около него больше 30 минут, откройте короткую позицию и поставьте трейлинг-стоп, используя минимум в качестве предела - прибыль не заставит себя ждать.

Если Вы проявляете энергичность во время европейской сессии, то постарайтесь понять природу движений, которые сделал рынок во время предыдущей сессии. Здесь может быть два возможных дальнейших шага... рынок может следовать за тем же самым трендом или совершить внутридневной разворот. Если Вы понаблюдаете до 08:00 по Гринвичу, 30 минут от начала, Вы легко сможете обнаружить, когда рынок попытается пробить максимум или минимум, установленный во время предыдущей сессии. Если он превышает максимум и снижается ниже более раннего максимума меньше, чем за 30 минут, следует понять, что это была охота за верхними стопами перед движением вниз и наоборот - для движения в обратном направлении. С приобретением опыта у Вас возникнет ясность понимания, мог бы рынок оттуда пойти вверх или вниз. Здесь я не могу объяснить более подробно.

Внутридневная изменчивость и сделки на колебаниях

Дейтрейдерам следует больше ограничивать свою жадность, чем страх. Не следует пытаться перевести сделку в позиционную, когда идет хорошее движение, нужно брать прибыль с рынка. Позиционные торговые стратегии отличаются от дейтрейдинга. Так что, если Ваши активы невелики и Вы торгуете в свободное от основной работы время, старайтесь закрыть позиции, когда есть к тому возможность. Не передерживайте позицию, оставляя ее на время Вашей основной работы, которая будет сильно отвлекать и Вы не сможете сосредоточиться ни основной работе, ни на торговле.

Попытайтесь выкроить время, чтобы понаблюдать базар по 30-45 мин. без перерыва, Это принесет больше способности заглянуть в суть вещей, чем рассматривание прошлых графиков или любые другие виды анализа. Ведь графики показывают только прошлые уровни, отработавшие в Ваше отсутствие, а не объемы рынка и потенциал внутридневных разворотов тренда. Взгляд на график более ранней сессии или вчерашнего дня создает в сознании предвзятое бычье или медвежье настроение, из-за которого не усматривается потенциал внутридневного разворота тренда. Так, если у Вас есть возможность понаблюдать живые котировки рынка, предоставляемые различными вебсайтами - Вы можете увидеть максимум и минимум дня и паническое трендовое движение, когда эти экстремумы достигаются. Это дает большую техническую торговую возможность во время американской сессии - когда мы покупаем тоньше более раннего максимума или продаем ниже более раннего минимума и быстро захватываем 30 - 75 пипсов прибыли.

В любом случае, избегайте открывать позиции, когда исчерпается потенциал дневного диапазона пипсов. Это поможет Вам занять позицию на следующий день.

Поэтому, когда Вы решаете заняться дейтрейдингом, попытайтесь закрывать позиции внутри сессий. Если Вы откроете позицию в течение Промежутка, то попытайтесь закрыть позицию на следующей сессии. Если же Вы попытаетесь держать позицию больше одной сессии, то помните, что рынок сделает большое изменчивое движение во время 3-ей сессии и только затем продолжит тренд …. поэтому, дабы получить лучшие результаты в дейтрейдинге, не оставляйте нереализованную прибыли на другую сессию, если эту прибыль уже можно взять. После открытия позиции, если прибыль не появилась в течение 2 часов, закройтесь и откройте обратную позицию, чтобы заработать больше, чем потеряли на прежней позиции, получив прибыль по итогам дня.

Разрабатывайте свои собственные внутридневные торговые стратегии и Вы обретете более уверенный стиль торговли. Когда Вы слепо зависите от других участников рынка, у Вас вырабатывается неуверенность, основанная на вероятности. Если Вы научитесь вырабатывать свои собственные суждения и использовать зрелища и концепции других в качестве собственных вводных, то Вы обнаружите, что научились торговле без страхов и стрессов.

При смене сессий всегда будьте готовы к неожиданностям, чтобы повторно войти в рынок. В любом случае, совершайте сделки, только если Ваша платформа дает возможность хеджирования по той же самой паре... не используйте для хеджирования два счета, это закроет один счет во время неблагоприятных движений рынка. Хеджирование с помощью различных пар может использоваться в дейтрейдинге, если Вы правильно подберете противоположные пары.

Таки образом, можно хеджировать EUR/USD с помощью USD/CHF, а GBP/USD может подстрахован парой USD/YEN. Избегайте использовать для хеджирования кроссы, это может привести к большим уронам, поскольку участвует больше одной главной валюты, что не соответствует целям хеджирования.

Dr.S.Sivaraman

© Aboutcurrency.com
© Перевод: www.kroufr.ru  

Исследование объема торгов позволяет создать для краткосрочных трейдеров эффективную торговую стратегию.

 

CASPAR MARNEY

Хотя анализ и исследования объема и времени на фьючерсных базарах требует колоссальных затрат, существует возможность небольшого сравнительного исследования для рынка форекс. Причина, по которой факторы времени и объема доминируют в дискуссиях о фьючерсных торговых системах, заключается в том, что их поведение на этих рынках является предсказуемым, а значит и применимым на практике. На рисунке 1 показано распределение объема для обычного фьючерсного рынка, контракта E-Mini S&P 500 contract (ES), который торгуется на Чикагской товарной бирже для трех месячного временного периода. Хотя в отдельные дни объем может быть очень вариативным в связи с публикацией определенных новостей или экономических релизов, в целом он достаточно стабилен.



Рисунок 1. E-MINI S&P FUTURES. На фьючерсном рынке внутридневные характеристики объема создадут легко узнаваемый паттерн, в качестве примера такого паттерна приводим распределение объема по 10-минутным барам для контрактов E-Mini S&P 500 в течение трехмесячного периода.

Одна из причин, по которой факторы времени и объема редко становятся объектом исследования на валютном рынке, заключается в том, что нам почти невозможно получить точную информацию об объеме торгов, поскольку на форексе нет централизованной биржи; рынок фрагментирован среди банков, брокеров и электронных коммуникационных сетей (ECN).

Тем не менее, вы можете точно определить очертания объема валютной пары путем взятия пробы с рынка. Эти данные можно инкорпорировать в торговую стратегию, для увеличения ее потенциала прибыльности.

Дефиниция очертаний объема на форексе

Изобретение валютных электронных торговых сетей ECN дает возможность для получения точных данных по времени и объему на рынке форекс. Данные валютной электронной коммуникационной сети (ECN) Electronic Broking Services (EBS), которые используют тысячи трейдеров в более, чем 50 странах, дают нам замечательную репрезентативную выбору по глобальному спот-рынку форекс. Именно их мы будем использовать для анализа в этой статье.

Вы можете получить доступ к данным EBS через продукт под названием Data Mine product.

На рисунке 2 показано распределение объема (в процентном отношении от общего дневного объема) для 12 валютных пар и для этапа с августа по октябрь 2009 года по Лондонскому времени. В Таблице 1 приводится список этих валютных пар.



Рисунок 2. Анализ объема торгов EBS по валютным парам. Профили объема разных валютных пар очень похожи друг на друга.

Таблица 1 12 валютных пар. Анализ торговой активности по 12 валютным парам показывает, что вне зависимости от «родной» сессии валюты, максимальный объем достигается в тот момент, когда три основных рынка: Лондонский, Европейский и Американский открыты одновременно.

Согласно обзору активности на валютном и деривативных рынках Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity, который в последний раз был опубликован Банком Международных Расчетов в 2007 году Лондон, Европа и Нью-Йорк являются тремя крупнейшими центрами сделок на валютном рынке. Из этого следует, что самый большой объем торгов на форекс приходится на время, когда торги проникают в этих регионах. Это касается даже таких валют как Австралийский доллар и Новозеландский доллар, которые не являются родными в этих часовых поясах.

На рисунке 3 приведены данные по сгруппированным профилям объема для тех же самых валютных пар и временного периода, который дан на рисунке 2. Также как и на графике объема торгов фьючерсами E-Mini S&P,  на этом графике мы видим вполне различимый паттерн объема. Накладывание друг на друга открытий и закрытий в течение суток придает профилю уникальную форму и является причиной стабильного распределения с очевидными пиками открытий в каждом торговом центре.

Рисунок 3. Комбинированный профиль объема (август – октябрь 2009). Мы испытываем вполне различимый паттерн. Пики формируются при открытии торгов в Азии, Европе/Лондоне и США.

Три видимых пика соответствуют открытиям Азиатской, Лондонской/Европейской и Американской сессии форекс, при этом самый большой объем торгов приходится на те часы, когда три рынка открыты одновременно. Объем начинает резко снижаться после закрытия торгов в Европе и Лондоне (17:00), а окончательное снижение приходится на закрытие торгов в США (22:00); цикл начинается снова на следующий день с открытием торгов в Азии.

Эта взаимосвязь не меняется со временем, а кроме того она хорошо коррелирует с средними часовыми ценовыми диапазонами этих валютных пар в течение дня. На рисунке 4 мы видим распределение диапазонов, показанное в процентном отношении от наибольшего часового диапазона, а также график профиля объема. Второй график распределения объема, полученный для другого временного периода (май-июль 2009) показывает нам корреляцию между временем дня, объемом и диапазонов как стабильное взаимоотношение, которое сохраняется со временем.



Рисунок 4. Средние часовые диапазоны и средние часовые объемы. Налицо корреляция профиля объема и волатильности, представленной посредством часовых диапазонов. Второе распределение объема (черная линия) для другого промежутка времени очень походе на первое распределение.

Было проведено множество исследований, которые демонстрировали, как объем подтверждает ценовое движение. Наш анализ поддерживает эти исследования. Он также показывает, что самые большие диапазоны и самые немалые объемы совпадают, особенно после обеда по Лондону.

Эта информация в свою очередь предполагает несколько потенциальных торговых возможностей, включая тот факт, что любая пробойная стратегия имеет большую вероятность успеха, если сделки исполняются, когда объем и торговый диапазон самые большие.

Тестирование пробойной стратегии.

Хотя оптимизация может сыграть важную роль в исследовании торговых стратегий, правила, полученные на основе поведения рынка, будут более робастными, чем, те, которые получены через оптимизацию. Допущение, которое лежит в основе нашей стратегии, заключается в том, что новый максимум или новый минимум, сформированные после обеда по Лондону могут быть значительными. Эту теорию можно протестировать, применив к ней простейшую пробойную торговую стратегию. Все пора, которое указывается далее, дано по Лондону.

Объем достигает минимума после закрытия торгов в Нью-Йорке (22:00), после этого он начинает стабильно расти, так как постепенно происходят открытия разных торговых центров. Стратегия основана на пробое самого высокого максимума или самого низкого минимума, которые сформировались после закрытия Нью-Йорка.

Самый большой объем приходится на период между 13:00 и 16:00. Эта закономерность с большой долей вероятности, будет постоянной, так как именно в этот период три крупнейших торговых центра – Европа, Лондон и США – работают.

Знание объема это важный фактор для подтверждения тренда, если рынок формирует новый максимум или худо-бедно во время этого периода, тогда он может считаться значительным, и мы можем протестировать эту теорию, применив простую пробойную стратегию.

Правила стратегии

1. Открываем длинную позицию в  период между 13:00 и 16:00, если цена выше самого высокого максимума с момента закрытия торгов в Нью-Йорке (т.е. с 22:00 предыдущего дня).
2. Открываем короткую позицию в период между 13:00 и 16:00, если цена ниже самого низкого минимума с момента закрытия торгов в Нью-Йорке (т.е. с 22:00 предыдущего дня).
3. Удерживаем позицию, пока не получим сигнал в противоположную сторону.

Это относительно простое правило дает робастные результаты, которые остаются постоянными при попытке прогнать их как по данным образчика, так и по другим данным и по разным валютным парам.

На рисунке 5 показаны кривые депозита для трех валютных пар: евро/японская иена, британский фунт/швейцарский франк и американский доллар/канадский доллар для периода с июня 2003 по июнь 2009. Тестирование проводилось на 10-минутных барах.

В каждом случае начальный размер депозита составлял 100.000, прибыль и убытки конвертировались обратно в базовую валюту (евро, фунты, доллары). Проскальзывание не включалось в тест, стоп-лосс не использовался.



Рисунок 5. Итоги тестирования системы для периода с 2003 по 2009 год. Результаты для валютных пар EUR/JPY, GBP/CHF и USD/CAD положительные, хотя просадки были значительными.

По каждой из пар наши правила в долгосрочной перспективе были доходными, хотя наши просадки по некоторым из валютных пар были очень значительными, также как и дистанции между новыми максимумами кривой депозита. Однако при применении этих правил к большему набору валютных пар результаты становятся более значительными. Это правило можно использовать в качестве дополнения к другим торговым системам, чтобы улучшить их работу. Кроме того, введение в систему правил определения размера позиции и контроля за риском может значительно улучшить потенциал прибыльности этой тактики. Дополнительные тесты (не показаны) с использованием коррекции позиции на основе волатильности и правил стоп-лосса демонстрируют еще больше преимуществ нашей стратегии.

Общность валют

Хотя каждая валютная пара обладает своими уникальными характеристиками, у них много общих характеристик, связанных с объемом и шириной диапазона. Хотя рынок на рынке форекс отсутствует централизованная биржа, а также фиксированные часы открытия и закрытия, мы можем определить очертания объема. Эта тенденция не только логическая – отслеживание пиков объема, когда основные центры открыты одновременно – она также отражает размер волатильности пары (торговый диапазон) в течение дня.

Наше исследование продемонстрировало, что указанные взаимоотношения и рыночное поведение являются стабильными во времени и не зависят от той или иной пары, что делает возможным их практическое применение на базаре.

© CURRENCY TRADER, декабрь 2009
© Перевод: www.kroufr.ru

 

Гармонический волновой анализ финансовых рынков. В. Борискин

Гармонический волновой анализ

[1] представляет собой абсолютно новое посылание в области волнового анализа финансовых рынков. Сочетая в себе традиционные подходы, используемые многими трейдерами в торговле, теория «ГВТ», тем не менее, является новаторским направлением в
техническом анализе. Разработанный и апробированный в течение нескольких лет, гармонический анализ стал настоящим «know how» в сфере анализа и прогнозирования финансовых рынков.

По сути дела, эта методика представляет собой уникальный труд, сочетающий научный подход с практическим опытом семилетней торговли на финансовых рынках.

Будучи ответвлением традиционного волнового анализа Эллиотта, гармонический волновой трейдинг воплотил в себя все лучшее, что сотворено трейдерами за последние несколько лет биржевой торговли. Базируясь на идеях фрактальности рынков, теория «ГВТ» позволила систематизировать основные волновые модели, выделив среди них, наиболее частые сочетания импульсивных и коррекционных формаций.

Так появились гармонические циклы. Умение находить циклы, а так же понимание природы их формирования, позволило по-другому взглянуть на теорию рынка, уже с учетом, гармонических колебаний. Именно эта информация легла в основу первой части книги [2]. Вторая часть книги [2] представлена в виде приложения, и целиком состоит из моделей, явившихся предпосылкой создания теории «ГВТ», речь, в данном случае, идет о таких формациях, как – «паттерн 5.0», модель «Бабочка» и другие... именно благодаря этим моделям в последствие, термин «гармонические»,
трансформировавшись в название теории.

По аллюру изложения материала, разобраны наиболее интересные рыночные ситуации, с подробным анализом графических иллюстрации, позволяющих детально изучить основные волновые конструкции на реальных примерах валютных пар, графиков золота и нефти. Полученные результаты, стали серьезным достижением в работе на финансовых рынках, в том числе и на валютном рынке FOREX. За семь лет торговли, удалось убедиться в том, что рынок в большинстве случаев не является хаотическим образованием. Волновые модели присутствуют всегда и везде, отражая текущее психологическое состояние участников торгов.

Соответственно, знание этих моделей позволит научиться читать рынок, как открытую книгу, понимая проходящие процессы, происходящие в нем. Однако не все так просто, как может показаться с самого начала. Как известно, мастерство приходит только с опытом. Как и в любом другом деле, прежде чем стать профессионалом, необходимо затратить много сил и времени, прежде чем начнут появляться первые результаты.

Итак, в добрый путь....

Прикрепленный файл Размер Garmonichieskii_volnovoi_analiz_finansovykh_rynkov.zip .