This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Краткосрочная стратегия по акциям – «продавать на росте». Агентство Fitch понизило рейтинг Испании с ААА до АА+. Это может оказать дополнительное давление на акции финансового сектора в Европе. Некоторые из наших долгосрочных индикаторов тренда разворачиваются (в сторону «медвежьего» рынка), а индикаторы денежного рынка по-прежнему указывают на растущее напряжение на фоне кризиса государственных долгов в странах группы «PIIGS» и межбанковского рынка. Мы изменили нашу краткосрочную стратегию по акциям. Теперь мы рекомендуем продавать на росте. Появляются разговоры о том, что растет доходность по долговым обязательствам в сфере китайской недвижимости. Ситуация в Китае крайне беспокоит инвесторов. От этого страдает сырьевой сектор, но нефть и золото чувствуют себя уверенно. Сегодня следите за канадской статистикой.

Валютный рынок FOREX

EURUSD 0
Ближайшее сопротивление на уровне 1,2350. Выше этого уровня пара может подняться до 1,2450, после чего возможна консолидация. Поддержка на уровне 1,2250.

USDJPY 0/+
В случае уверенного прорыва отметки 91,40 пара может вернуться в область 91,85-00. Поддержка на уровне 91,0.

EURJPY 0
Ближайшее сопротивление на уровне 112,80. Далее на отметке 113,60. Торговля, скорее всего, будет проходить в диапазоне 111,85-112,80.

GBPUSD 0/+
В случае прорыва уровня 1,45 коррекция может продолжиться до 1,4550 и даже 1,46. Поддержка на уровне 1,4415.

AUDUSD 0/+
Рекомендуем покупать на спаде до уровня 0,8450 с целью на возвращение к 0,8550. Стоп ниже 0,8390.

USDCAD 0
Предполагаемый диапазон 1,0440–1,0550.

Валютные опционы

EURUSD
Большую часть времени волатильности консолидировались, но падение спот-курса во второй половине нью-йоркской сессии оказало им небольшую поддержку. Если цена удержится выше 1,2250, то ждите снижения волатильностей.

USDJPY
Снижение кривой было незначительное, за исключением продаж гаммы со сроком 2 недели и меньше. Спот-курс продолжает восходящее движение выше 9100, поэтому ждите ослабления волатильностей ATM и диапазонных форвардов.

AUDUSD
Сегодня утром волатильности оказались под давлением. Продавцы гаммы и дальше будут способствовать снижению на ближнем конце кривой, принимая во внимание устойчивый рост спот-курса с самого открытия.

Фондовый рынок

DAX 0/-
Продавайте на росте до уровня 5975 с целью на 5933. Стоп выше 5992.

FTSE 0/-
Продавайте в области 5200 с целью на 5178. Стоп выше 5212.

Фьючерсы

Золото 0/+
Покупайте при падении до уровня 1207 с целью на 1218. Стоп ниже 1202.

Серебро 0
Стратегия нейтральная.

Нефть (CLN0) 0/-
Продавайте на росте до уровня 75 с целью на 73. Стоп выше 75,85.

В связи с праздниками в Великобритании и США день обещает быть спокойным/диапазонным. Пятница для большинства игроков стала днем технического закрытия месяца, поскольку сегодня рынки США не работают по случаю праздника. Все шло к тому, что месяц завершится для всех более благоприятно, чем мы предполагали. Евро подтянулся до отметки 1,2450, но вскоре силы его оставили, и валюта быстро скатилась обратно. Этому поспособствовало то, что фондовые рынки не смогли продолжить сильную динамику четверга, а также понижение агентством Fitch кредитного рейтинга Испании с ААА до АА+ (однако прогноз остался стабильным).

Американская статистика носила неоднородный характер: личные доходы выросли в соответствии с прогнозом, а вот расходы не изменились с предыдущего периода. Индекс PMI Чикаго оказался хуже прогноза, зато индекс доверия Мичиганского университета был пересмотрен в большую сторону, правда, в текущих условиях этот факт был оставлен без внимания. Перед этим Швейцария опубликовала максимальные с сентября 2006 года результаты по опережающим индикаторам на уровне 2,19, что уменьшает основания для интервенции Национального банка Швейцарии.

Учитывая, что в Великобритании и США сегодня выходной, а, кроме того, сегодня последний день месяца, трейдеры были настроены на тихую азиатскую сессию. Действительно, основная торговая активность пришлась на первую часть торгов и проявилась в продажах евро и фунта. На евро действовали остаточные с пятницы настроения, а фунт пострадал в результате первой отставки в новом коалиционном правительстве, которому всего-то 3 недели, из-за скандала, связанного с тратами. Однако, установив минимумы в начале сессии, оставшееся время валюта постепенно пыталась вернуться к уровням открытия.

На выходных в статье немецкого журнала были опубликованы заявления члена ЕЦБ Старка (Stark), который сказал, что ЕЦБ может начать процесс отказа от действующей с июля гибкой денежно-кредитной политики, поскольку банки начинают погашать долги, взятые в ЦБ год назад на общую сумму 442 млрд. евро. По его мнению, условиями для начала такой стратегии могут стать темп экономического восстановления и благоприятное состояние денежной массы. Британская газета «Сандей таймс» также опубликовала статью, в которой сообщает, что британский исследовательский центр CEBR призывает Грецию отказаться от уплаты своих долгов и от евро, чтобы спасти свою экономику. В сегодняшнем выпуске британской газеты «Таймс» приводятся слова министра бюджета Франции Франсуа Баруэна (Francois Baroin) о том, что Франции, возможно, будет нелегко сохранить свой рейтинг ААА. Новостной фон был однозначно неблагоприятный для евро, тем не менее, валюте все же удалось укрепить позиции в Азии.

Последний отчет Международного валютного рынка показал существенное сокращение длинных позиций по австралийскому доллару и канадскому доллару во время последнего движения, при этом длинные позиции по отношению к доллару вернулись к уровню февраля, а вот завышенные уровни по евро скорректированы не были, несмотря на недавний скачок вверх.

Сегодня на биржах Европы, которые будут работать, мы сможем наблюдать остаточные торговые потоки, связанные с окончанием месяца, но масштабы будут невелики. Европейский экономический календарь включает отчет по потребительскому доверию в Швеции, розничным продажам в Норвегии, денежной массе М3 в еврозоне, а также предварительные оценки по инфляции потребительских цен и индикаторам доверия в ЕС. Как уже говорилось выше, в США сегодня выходной, но зато будет работать Канада. Здесь выйдут данные по ВВП за март и 1 квартал, а также ценам на промышленные товары и сырье.