Китайский индекс PMI в мае опустился до 52,7 с предыдущего значения 55,2. Мы ожидаем, что эквивалентный ему американский индекс сегодня также скорректируется с достаточно высокого апрельского значения 60,4. Наш прогноз 59,5 (консенсус-прогноз 59). На предыдущей сессии вышли неутешительные данные по разрешениям на строительство в Австралии и индексу PMI в Китае. Разрешения за месяц упали на 14,8%, хотя по сравнению с прошлым годом рост по-прежнему составляет 21,3%. Индекс PMI снизился с 55,2 до 52,7 и теперь находится в опасной близости от уровня, означающего спад (другой китайский индекс PMI также разочаровал участников рынка, зафиксировав значение 53,9 против прогноза 54,5 и предыдущего значения 55,7). Австралийский ЦБ, как и ожидалось, сохранил ключевую процентную ставку без изменения на уровне 4,50%, но австралийский доллар подешевел после объявления решения.

По нашим прогнозам, сегодняшний отчет ISM продемонстрирует замедление темпов роста активности в производственном секторе в мае, хотя все же на достойном уровне 59,5. Значения региональных индексов PMI указывают на ослабление национального индекса, однако, сильный компонент новых заказов в апреле может смягчить падение. Мы сохраняем «медвежью» позицию в перспективе 1-3 месяцев и ждем тестирования минимумов этого года по индексу S&P500 в области 1040-44.

Валютный рынок FOREX

EURUSD 0
Текущий ключевой уровень - 1,2250. Ниже коррекция может продолжиться до 1,22. Сопротивление на уровне 1,2330.

USDJPY 0/+
Предпочитаем покупать на спаде до области значений 90,75-80 с целью на отскок к вчерашнему максимуму 91,55. Стоп ниже 90,40.

EURJPY 0
Ближайшее сопротивление на уровне 112,25. Ниже отметки 111,30 пара рискует протестировать уровень 110,80.

GBPUSD 0/+
Поддержка на уровне 1,4435 может послужить платформой для восстановления к 1,4540. Ниже указанного уровня пара рискует вернуться к 1,4380.

AUDUSD 0/+
Краткосрочный минимум, по-видимому, установлен на отметке 0,8355. Отсюда пара может восстановиться к 0,8470 и 0,8550. Стоп ниже 0,8310.

USDCAD 0
Есть шанс подобраться к отметке 1,05, но в преддверии заседания Банка Канады пара, скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне 1,0420-1,0500.

Валютные опционы

EURUSD
При текущем спот-курсе ниже отметки 1,23 и в условиях продаж на протяжении большей части азиатской сессии спрос на волатильности на ближнем конце кривой увеличился. Диапазонные форварды, вероятно, будут держаться устойчиво до начала коррекции.

USDJPY
Волатильности получили дополнительную поддержку в результате падения спот-курса ниже отметки 91,00 в условиях «антирискового» движения на торгах в Азии. На брокерском рынке преобладал интерес к покупкам верхних страйков со сроком менее 1 месяца.

AUDUSD
Настроение изменилось. Волатильности устремились вверх на фоне падения спот-курса к минимуму 8355. Однонедельный инструмент торговался на уровне 20% по сравнению с 18,5% на вчерашней сессии.

Фондовый рынок

DAX 0/-
Продавайте на прорыве уровня 5910 с целью на 5880. Стоп выше 5923.

FTSE 0/-
Продавайте в области 5200 с целью на 5178. Стоп выше 5212.

S&P500 0/-
Продавайте на росте до уровня 1089 с целью на 1081. Стоп выше 1093.

Фьючерсы

Золото 0/+
Покупайте при падении до уровня 1213 с целью на 1225. Стоп ниже 1208.

Серебро 0/+
Покупайте на прорыве уровня 18,65 с целью на 18,85. Стоп ниже 18,60.

Нефть (CLN0) 0/-
Продавайте на росте в направлении 75,50 с целью на 73,50. Стоп выше 76.

Праздники в США и Великобритании оказали влияние на рынок. По причине закрытых рынков в этих странах объем торгов был очень низкий, однако волатильность присутствовала, и доллар оказался под некоторым давлением. Причиной распродаж «зеленого» стало усиление склонности инвесторов к риску на фоне укрепления фондовых индексов в Азии и Европе. В результате европейские валюты фиксировали положительные итоги против доллара, а йена наоборот понижение. Тем не менее, нервозность на рынке сохраняется, т.к. европейские проблемы, связанные с суверенными долгами еще далеки от разрешения. Новостей по экономике США не публиковалось, в сегодняшней новостной ленте центральным объектом для внимания будут данные от института управления поставками (ISM), майский производственный индекс прогнозируется с замедлением и может показать 59.6 после 60.4 ранее.

Кроме этого, интерес вызовут апрельские расходы на строительство, прогнозирующиеся с ростом на 0.1%. Факт лучше прогноза может оказать поддержку доллару, т.к. сейчас рынок начинает учитывать информацию, свидетельствующую о более быстром восстановлении в США, нежели в других регионах. Однако, на сегодня запланированы и события, которые несут риски увеличения давления на доллар. На текущей сессии, риск увеличения склонности к риску исходит от Банка Канады, который будет определять перспективы своей политики и чуть позже объявит свое решение, если этот институт продемонстрируют жесткую позицию, то желание рисковать может повыситься и «бакс» окажется в волне распродаж. Решение Резервного Банка Австралии тоже ожидалось с беспокойством и рассматривалось, как вероятный толчок к всплеску оптимизма, но оказалось нейтральным, ставки подняты не были. В то же время, если даже давление на «бакс» увеличится, масштабным оно, скорее всего, не будет, т.к. приближение публикации отчета по труду в США за май обусловят сдержанность инвесторов, тем более, что прогнозы сулят сильный рост рабочих мест, предполагается увеличение на 563 000.

EUR

По итогам понедельника евро зафиксировал небольшой плюс к доллару, но рост единой валюты не подталкивал к мнениям о стабильном потенциале и вероятности продолжения подъема, что собственно и подтвердилось на сегодняшней сессии, единая валюта уже растеряла вчерашний «профит». Показателей экономики публиковалось вчера достаточно много, Еврокомиссия представила ежемесячный отчет, где отметилось, что индекс настроений в экономике Еврозоны в мае резко упал до 98.4 с 100.6 в апреле. Такая же динамика была продемонстрирована индексом потребительского доверия, который снизился до -18 с -15 в прошлом месяце. Не порадовали и данные от ЕЦБ, показавшие снижение кредитования компаний в апреле на 14 млрд. евро, что в два раза превышает мартовское снижение, когда было -7 млрд. Некоторый рост отметили потребительские цены ЕС в мае, но инфляция остается ниже целевого уровня ЕЦБ - предварительный индекс потребительских цен вырос на 1.6% г/г, после роста на 1.5% г/г в апреле. Не удивительно было видеть, на фоне снижения кредитования, и продолжение сокращения денежной массы, агрегата М3, в годовом исчислении масса сократилась на 0.1%. Достаточно мрачные тона несли сообщения ЕЦБ о том, что банки в Еврозоне понесут значительные потери по займам в текущем и следующем годах. Перспектива списаний по займам составляет порядка 195 млрд. евро. Вообще среди топ менеджмента европейского регулятора наблюдается явное отсутствие единодушия мнений по стратегии в денежно кредитной политике. Глава германского Бундесбанка А. Вебер выступает с критикой по программе покупки активов ЕЦБ, когда глава этого института Трише уверен в действенности и необходимости этой акции, осуществляемой европейским регулятором. Статистика из ЕС, которая будет представлена сегодня, содержит значимую информацию - индексы PMI для производственной сферы за май, Германии и Еврозоны, прогнозируются в пределах предварительной оценки 58.3 и 55.9 соответственно, а безработица на прежнем уровне в Германии 7.8% и с некоторым увеличением до 10.1% с 10.0% в Еврозоне. Правда в крупнейшей экономике ЕС может проявиться сокращение безработных, ждут -15 тыс. Что касается перспектив евро, то несмотря на отсутствие массовых продаж единой валюты после понижения кредитного рейтинга Испании, считать, что настроение инвесторов изменилось было бы не правильным. Очевидно, давление на евро сохранится, т.к. наряду с кризисом суверенного долга есть еще один фактор определяющий преимущество доллара, это более быстрое восстановление штатовской экономики и на этом фоне вероятность скорого ужесточения денежной политики.

GBP

В Британии вчера был не рабочий день, что обусловило скудность новостного фона по экономике «островов», тем не менее, стерлинг укрепился к доллару и по итогам дня зафиксировал более 100 пунктов роста. Очевидно, общий оптимизм, появившейся на рынке повысил желание рисковать, что способствовало покупкам фунта, а первоначальный толчок к этому придали данные с рынка жилья Великобритании. Отчет Hometrack за май показал, что цены на жилье выросли 10-й месяц подряд, подъем составил +0.2% м/м и +2.0% г/г. Тем не менее, перспективы этого сектора видятся в негативных тонах, показатель может начать снижение, т.к. планы нового правительства по сокращению госрасходов в текущем году на 6.2 млрд. фунтов определяют беспокойства по поводу возможного ухудшения финансового положения домохозяйств. Сегодня, тема цен на рынке жилья продолжится, индекс цен на жилье за май представит Halifax, прогнозируется и здесь рост, на 0.3%. Однако, в фокусе внимания будет начинающаяся публикация деловой активности в Британии за май. Первая часть - индекс PMI для производственной сферы, ожидается с понижением до 57.8 после 58.0 в апреле, это вполне способно подпортить настроение рынку, особенно если факт окажется хуже прогноза.

JPY

Большую часть времени в понедельник, йена находилась под давлением против доллара. Наряду с всплеском желания рисковать, одной из причин называют политические распри, появившиеся внутри правящей коалиции. Партнер по коалиции Социал-демократическая партия Японии, решила покинуть блок в знак протеста против пакта, заключенного премьер-министром Японии с США по военной базе на острове Окинава. Опубликованная сегодня информация об объеме выданных кредитов в апреле показала продолжение сокращения, индикатор снизился за год на 3.4%, когда в прошлом месяце цифра отмечала -3.2% г/г. Ближайшие ожидания перспектив японской валюты связывались с ростом уровня желания рисковать на фоне возможного ужесточения денежно-кредитной политики Австралийским Резервным Банком. Однако увеличения ставок не последовало и это несколько сглаживает ситуацию. В то же время, позиции йены остаются под угрозой снижения, т.к. позже свое решение по ставке будет оглашать Банк Канады. Если в этом случае последует ужесточение, то йена продолжит свое снижение.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

EUR/USD внутридневные: Ожидается отскок.

Наша точка разворота находится на уровне 1.224.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.224 с целевыми точками 1.234 и 1.239.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.224 откроет путь к 1.2202 и 1.215.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
1.2453**
1.239**
1.234**
1.2277
1.224**
1.2202**
1.215***

GBP/USD внутридневные: Поддерживаемый восходящим трендом.

Наша точка разворота находится на уровне 1.444.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.444 с целевыми точками 1.455 и 1.461.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.444 откроет путь к 1.4365 и 1.433.

Анализ : RSI положительно направлен.

Ключевые уровни
1.4695**
1.461***
1.455***
1.4494
1.444**
1.4365**
1.433***

USD/CHF внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 1.163.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.163 с целевыми точками 1.1505 и 1.1455.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.163 откроет путь к 1.169 и 1.173.

Анализ : RSI смешанный, но скорее медвежий.

Ключевые уровни
1.173
1.169
1.163
1.1558 последняя цена
1.1505
1.1455
1.138

USD/JPY внутридневные: Тестирование нижней границы канала.

Наша точка разворота находится на уровне 90.65.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 90.65 с целевыми точками 91.6 и 92.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 90.65 откроет путь к 90.25 и 89.8.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
92.5**
92**
91.6**
91.16
90.65**
90.25***
89.8***