Доброго времени суток, уважаемый читатель. В одном из номеров журнала я публиковал статью о том, что такое Торговый План и каким образом он используется в трейдинге. Тема сегодняшнего разговора – психология. Если точнее, ведение сделки. По большому счету, трейдинг складывается из двух навыков. Первый – умение читать рынок: график цены, объема, технические сигналы. Это навык восприятия рынка. Нарабатывается он через ежедневную практику использования технических элементов в текущих торгах. Второй – умение использовать сигналы своей собственной нервной системы в момент открытия и проведения сделки. Навык ведения сделки. Давайте обсудим эту грань трейдинга более подробно.

СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛКИ

Один из самых непростых в освоении аспектов трейдинга: умение провести сделку согласно Торговому Плану и выдержать позицию без повышенных нервных перегрузок. Здесь надо четко уяснить лишь одну вещь, и раз и навсегда расставить приоритеты относительно себя и рынка. А именно: когда мы ОТКРЫВАЕМ СДЕЛКУ, МЫ НЕ МОЖЕМ КОНТРОЛИРОВАТЬ РЫНОК И СДВИНУТЬ ЕГО В НАШУ СТОРОНУ. У нас остается только один выбор: закрыть сделку или вести позицию дальше. Проводить технический анализ в момент уже открытой сделки не рекомендуется. Дело в том, что в момент открытия сделки на реальном счете организм впрыскивает в кровь порцию адреналина. Проводить адекватный анализ в таком состоянии крайне сложно, особенно если работа ведется на больших лотах. Думать нужно перед открытием позиции (см.главу ТОРГОВЫЙ ПЛАН). После того, как мы «в рынке» – начинают активно работать наши рефлексы. Если точнее: рефлекс - это привычка. В трейдинге под привычкой подразумевается определенная модель поведения трейдера на этапе ведения сделки. Суть в том, чтобы отказаться от тотального контроля рынка и выработать в себе такие рефлексы (привычки), которые позволят не сливаться, а брать профит:

- крыть убытки
- давать прибыли расти

Это не слова в книжках по теханализу, а именно рефлексы-привычки. Их надо нарабатывать.

ПРИВЫЧКА КРЫТЬ УБЫТКИ

Чтобы выработать этот рефлекс, необходимо четко расставить приоритеты в работе. А именно:

1. В момент открытия сделки первоочередная задача трейдера - обезопасить депозит от возможной просадки и сработать в режиме минимизации убытка. На данном этапе нужно учиться направлять свое восприятие на так называемые точки невозврата: это технические сигналы ТС, которые дают подсказки на выход из сделки еще до момента исполнения стопа. Достаточно прокола точки невозврата на 3-5 пунктов, чтобы получить сигнал на закрытие. Освоив данную технику, трейдер покрывает убыток на ранней стадии, очень часто на техническом откате рынка к цене открытия позиции - при своих, как говорится.

А как же тейк профит, спросите вы? Как же деньги-то зарабатывать? Отвечу так: существует очень тонкий нюанс в работе трейдера, который необходимо четко и ясно понимать. Есть навык восприятия рынка, а есть навык ведения сделки, и не нужно путать их между собой. Первый мы используем на этапе подготовки к открытию сделки: определяем потенциал движения "реворд" и цель взятия прибыли, что предполагает открытие сделок с изначально заложенным высоким потенциалом. Второй навык мы используем уже во время открытой позиции, см.пункт 1.

Ошибка многих начинающих трейдеров заключается в том, что в момент открытия сделки они сразу же переключаются на конечную цель - потенциал, упуская из виду сигналы, которые дает рынок в данный конкретный момент времени. И если возникает ситуация, когда нужно сработать в режиме минимизации (см. пункт 1.) трейдер просто не замечает этого и передерживает сделку, что в итоге приводит к убытку.

2. Важно формировать навык закрытия убыточной сделки без компромиссов, без жалости к самому себе и текущей позиции. Мысли типа: "а что будет если…", "а не передвинуть ли стоп на пару тройку пунктов…".и т.д. приведут к метаниям, панике и переключению в режим эмоций.

3. Ответьте себе на вопрос: "Сколько я готов потерять на данной конкретной сделке? Какой риск для меня приемлем?". Теперь откройте сделку, и вы убедитесь, что реальная цифра будет в разы отличаться от изначально названной. Почему? Потому что у каждого человека есть определенные пороги чувствительности к деньгам. И то количество прибыли или убытка, которое готова выдержать ваша нервная система, можно определить только в реальных торгах. Cуть фразы "режем убыток на корню" заключается в умении вести сделку согласно своим порогам чувствительности.

Правило: чем больше лот, тем сложнее покрыть сделку. Отсюда вывод – не перегружайтесь лотами. Должна появиться определенная черствость, безразличие к текущему лоту, на котором вы работаете. Это вопрос практики.

Попробуйте практиковать вышеперечисленные техники хотя бы в течении двух трех месяцев, пусть они станут вашей привычкой и образом поведения в трейдинге. Вы будете приятно удивлены увидев, от сколь многих потерь сможете уберечь свой депозит и свои нервы. Помните: чтобы уметь зарабатывать деньги – надо в первую очередь научиться их не терять.

На этой оптимистичной ноте завершаю статью. В следующем номере обсудим, как грамотно вести сделку до цели и брать от рынка максимум прибыли. Желаю всем читателям журнала Биржевой Лидер успехов.

С уважением, зав. Кафедрой Анализа Объемов
Максим Александрович и команда volume trader teem.

Игорь Васёв - руководитель факультета биржевой торговли

Те, кто знаком с работой ФАКУЛЬТЕТА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ  "Futures Trade and Stock Exchange"  http://forum.masterf...p?showforum=321, наверняка знают, что наряду с акциями мы так же рассматриваем работу с фьючерсами - и связь здесь довольно существенна. Ведь самый популярный и торгуемый фьючерс на индекс S&P500 отражает не только динамику американского фондового рынка, но и учитывает все остальные в то время как американские закрыты.
Разработанные на факультете новейшие методики (на основе реальных биржевых данных, транслируемых и публикуемых СМЕ) позволяют довольно точно определять не только основные линии поддержки - сопротивления, но и некоторые "аномальные явления", предшествующие крупным движениям и откатам (более детально обзор за несколько дней до обвала рынка можно посмотреть здесь http://forum.masterf...post&p=597381). Тогда же, в рамках Академии МФ мы заявили о закрытии своих среднесрочных позиций по всем акциям и фьючерсам - надеюсь что все, кто внимательно отслеживает  данную тему, не испытали особых потрясений в тот самый день - 6-го мая...

Ну а внутридневную торговлю мы не прекращали, так как применяем определённые принципы рискменеджмента. Некоторые из них осветит ведущий сотрудник факультета - Степан Кара

Ошибки биржевого спекулянта  

Известная поговорка гласит" ''Обрежь убытки, прибыли позаботятся о себе сами''. Есть и другая ''Контролируй убытки и делай то, что ты видишь”.  Звучит красиво но тут, на самом деле, больше смысла, чем кажется.
В прошлом номере в рассказе о Ливерморе уже говорилось, что перед тем, как заработать свой первый миллион, он разорился не один раз.  
Причиной тому было отсутствие грамотного риск- и манименеджмента. Следует также учесть, что в то время не было стоп-приказов, так что выйти из позиции можно было только вручную. К счастью сейчас на большинстве бирж риск можно ограничить стоплоссом (стоплосс - это приказ на выход из сделки по указанной заранее цене).  
Каким же должен быть размер стоплосса, чтобы урезать убытки и позволить прибыли течь?  
Статистически доказано – для выживания трейдеру надо зарабатывать в три раза больше чем терять. Только при таком условии его не постигнет печальная участь Ливермора.

Для этого надо выполнить три условия:

1. Выбрать плавный торговый инструмент, чтобы ходил "свечка в свечку" без походов за стопами.
2. Потенциал прибыли к потенциальному риску должен быть не ниже 3:1.
4. Установить короткий стоп на разумном расстоянии.
Давайте рассмотрим рисунок выше – это пример идеальной акции. На такой акции стоплосс можно ставить вплотную к точке входа, без риска выбивания.  Таких акций большое множество, но их надо уметь найти.

Стоп в 5 центов, и не более!  

Следует сказать, что на Американских фондовых рынках шаг цены меряется не в пунктах, как на форексе, а в центах. Иначе говоря, если цена акции 15.10 то она стоит 15 долларов и 10 центов. Если цена поднимется на 30 центов вверх, то цена будет 15 долларов и 40 центов. Тут все просто. Величина стоплосс и тейкпрофит тоже измеряется в центах. Например, если я хочу поставить стоп на уровень 15.00 то в данном примере величина стоплосса будет равна 10 центам.  

Какова же должна быть оптимальная величина стоп-приказов, чтобы избежать крупных потерь? Статистически доказано, что эта величина не более 10 центов. Те, кто может зайти со стопом в 10 центов и снять с позиции не менее 30 центов, никогда не проиграет. Но мы на факультете пошли еще дальше: по нашему мнению (что проверено практикой на реальных торговых счетах) в большинстве случаев хватит и 5-ти центов. Это значит, что при работе одним лотом (100 акций в позиции), вы будете терять за сделку только 5 долларов. В свою очередь, если потенциал те же 30 центов, то ваш доход будет составлять 30 долларов. Если разделить 30 на 5, то имеем соотношение риска к прибыли 6:1, и это в два раза выше необходимого значения. Чтобы это было возможным, нам надо:

1) Найти подходящие акции.
2) Выбрать оптимальную точку входа в позицию.

Работа с коротким стопом. Инструкция по применению.  

С учетом того, что на американских фондовых площадках котируется  свыше десяти тысяч акций,  найти десяток подходящих можно практически каждый день. После этого стоит вопрос: в какую сторону и на каких участках открывать позиции?

Давайте кратко рассмотрим самую простую и широко известную тактику – пробой узких баз, или как их еще называют – уровней, в сторону дневного тренда. Для этого на экране должно быть два рабочих таймфрейма: дневной и 5-тиминутный, допускается так же день и одна минута.
На дневном графике нам следует высмотреть потенциал не ниже 30 центов, то есть отсутствие сильных упоров. Коими являются поддержки и сопротивления, мувинги, HI/Low и пр.
На 5 минутах нам нужно найти плавные движения, где мы можем поставить стоп в 5 центов и снять не менее 15-20 центов за трейд.  
Говорю сразу – большинство акций для этих задач не подходит, но если поискать, то их  можно найти.  
После начала торговой сессии нам надо убедиться, что акция идет в сторону дневного тренда.  
Далее на 5 минутах ждем узкой консолидации или так называемой базы, дожидаемся прорыва и заходим. Желательно чтобы при этом выполнялись некоторые другие специфические для прорыва условия (этим вопросам уделяется максимум внимания на тренингах, и двумя словами в статье не опишешь).  

Приведу несколько примеров, как это работает.  

Еще пример (обратите внимание насколько легко работать с такими акциями):

Ничего сложного, не так ли? Научить можно любого, и это не единственная тактика в нашем арсенале, позволяющая извлекать прибыль из рынка. На нашем факультете в рамках вероятностно-статистического подхода  VERSTAT мы оттачиваем и совершенствуем методики, позволяющие трейдеру добиться стабильного профита.  

Следует помнить, что формула успеха успешного и финансово независимого трейдера стоит из трех компонентов: вероятности, риски и психология. Больше в трейдинге не на что опереться.

 

 

Больший срок существования счета управляющего трейдера может помочь инвестору более репрезентативно и детально проанализировать историю его торговли, что в будущем скажется на эффективности вложений и убережет инвестора от неприятных сюрпризов. Всем известно, что даже первая десятка наиболее прибыльных управляющих трейдеров в краткосрочной перспективе может показывать прибыль, а в долгосрочной - даже убытки.

Средства вывести можно в любой момент, кроме того, желательно обговаривать с управляющим досрочный вывод крупной суммы, т.к. после вывода нужно корректировать объемы открытых позиций, также я бы посоветовал обговаривать торговую стратегию с управляющим трейдером, если в торговле участвуют крупные суммы.

 

Мы ограничиваем ввод/вывод средств периодом  всего в один час. Так что при заказе снятия в 16:05 заявка будет обработана минимум в 16:10 (если время у клиента совпадает с серверным, то есть отчет времени по нашему серверу, конечно, так как его время кроме нас никто не знает, но обработка не позднее 10 минут после заказа).

Кроме того, инвестор ПАММ-системы InstaForex всегда может купить в терминале желаемое количество паев (открыть позицию) и при желании, в любой момент ее закрыть.

 

В принципе можно, но за информацию, представленную в них никто никакой ответственности, по сути, не несет. Вы не сможете проверить реальность существования ни самих управляющих трейдеров, ни их счетов, ни, что важно, прибыльности их торговли. В ПАММ-системе InstaForex есть свой ПАММ-мониторинг, в котором представлены реальные управляющие трейдеры, являющиеся клиентами компании InstaForex с реальными счетами и с абсолютно реальными показателями торговли.

Если возвращаться к различным ТОП-рейтингам, то я бы еще раз повторил, что это не лучший способ выбора. Я бы сказал, что очень опасный способ. В том или ином ТОП-списке регулярно попадает (а потом вылетает) много трейдеров, которые случайно добились хороших результатов, либо на маленьком депозите "раскрутили" счет, а потом долились до суммы, достаточной для открытия оферт.
ТОП формируется по размеру прибыли в процентах, которую показали трейдеры. Однако величина прибыли (цифра) - не очень информативный показатель, т.к. непонятно за счет каких рисков и стратегий достигнуты данные результаты.
Руководствоваться лучше:
-  историей торговли, т.е. динамикой счета на продолжительных промежутках времени;
-  просмотром информации о загрузке депозита, чтобы определить риски торговли;
-  адекватностью трейдера при публичном общении с инвесторами;
-  открытостью трейдера (раскрытие личной информации);
-  также немаловажными являются условия оферт и капитал управляющего.

Для меня выход трейдера в тот или иной ТОП при наличии оферт - это лишь повод для более глубокого анализа, а не сигнал для вложения средств.

Инвестировать можно только в счета с активными офертами. Поэтому  для начала есть смысл отфильтровать счета без оферт и с закрытыми офертами, а таких в каждом ТОП-е немало.

 

Это уже зависит от инвестора. Для некоторых - это показанная доходность. Для меня более важна динамика торговли на продолжительных промежутках времени, максимальная просадка, время работы счета и т.д.

 

Фактор восстановления - это статистический показатель, который даёт возможность измерить соотношение потенциальной возможности получения прибыли с потенциальной вероятностью убытков. Вычисляется делением среднегодового дохода на максимальную просадку. Вычисления желательно выполнять по данным за последние, как минимум, 2-3 года. Фактор восстановления - это отношение текущей прибыли к максимальной относительной просадке.
При вычислении агрессивности - в расчет берется либо загрузка депозита, либо ежедневный прирост/убыток по счету. Агрессивность торговли – это параметр рассчитывается на основании максимальной дневной прибыли и максимальных дневных убытков. Диапазон от 1(низкая) до 5(высокая).

 

Спасибо. Обязательно отвечу на все  вопросы.