This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Американскую и азиатскую сессию фондовые рынки провели очень хорошо, снова приблизившись к 200-дневной скользящей средней. Наиболее вероятным кандидатом на пост ушедшего в отставку премьер-министра Японии Хатояма (Hatoyama) является действующий министр финансов Кан (Kan), который выступает за снижение курса иены и хочет, чтобы Банк Японии придерживался политики, которая позволит добиться инфляции на уровне 1-2%. На сегодня запланировано множество статистики. Вероятно, наибольшее внимание привлекут отчеты о занятости ADP и заявкам на пособие по безработице в преддверии завтрашнего отчета о занятости вне с/х сектора. Последние месяцы указанные выше индикаторы демонстрировали картину, которая довольно сильно отличается от той, которую рисует официальный отчет по рынку труда.

Вчера торговля на фондовых рынках США отметились очень сильной восходящей динамикой. Тенденция продолжилась на предыдущей сессии. Фьючерсы на индекс S&P 500 к настоящему моменту выросли на 0,7%, и мы сегодня покупаем на спаде, так как индекс готовит новую атаку на 200-дневную скользящую среднюю.

Валютный рынок Forex

EURUSD 0/+
Покупайте на спаде до области 1,2265-70 с целью на восстановление к 1,2330 и далее к 1,24. Стоп ниже 1,2220.

USDJPY 0/+
Покупайте на спаде до 92,0 или на прорыве 92,35 с целью на 92,95. Стопы ниже 91,50/91,90 соответственно.

EURJPY 0/+
В случае прорыва 113,10 коррекция продолжится до 114,0. Поддержка на уровне 112,70.

GBPUSD 0/+
Покупайте на спаде до области 1,4610-15 с целью на возвращение к 1,4735. Стоп ниже 1,4550.

AUDUSD 0/+
Может встретить сопротивление возле 0,85, но мы рекомендуем покупать на спаде до 0,8425 с целью на 0,8530. Стоп ниже 0,8375.

USDCAD 0/-
Сопротивление в области 1,0420. Продавайте на росте до 1,04 с целью на 1,0250. Стоп выше 1,0450.

Фондовый рынок

DAX 0/+
Покупайте при снижении до уровня 6000 с целью на 6064. Стоп-лосс ниже 5974.

FTSE 0/+
Покупайте при снижении до уровня 5174 с целью на 5230. Стоп-лосс ниже 5146.

S&P500 0/+
Покупайте при снижении до уровня 1095 с целью на 1106. Стоп-лосс ниже 1090.

Валютные опционы

EURUSD
Волатильности на ближнем конце кривой ослабли, но остальная часть кривой держится устойчиво. Высокий интерес к покупке пятничных опционов, которые захватывают отчет о занятости в США.

USDJPY
В основном наблюдаются покупатели краткосрочных верхних страйков в области 9300-9400. Ожидается, что спот-курс укрепится, а инструменты ATM на ближнем конце слегка ослабнут.

AUDUSD
На фоне разворота на фондовых рынках волатильности снизились, а спот-курс почти вплотную подошел к отметке 8500. Поддержку начинают оказывать покупатели гаммы, покупая ниже курса со сроком 1-2 недели.

Фьючерсы

Золото 0/+
Покупайте при падении до уровня 1221 с целью на 1225. Стоп ниже 1219.

Серебро 0/+
Покупайте при падении цены до 18,35 с целью на 18,50. Стоп ниже 18,27.

Нефть (CLN0) 0/+
Покупайте при падении цены до 73,70 с целью на 74,60. Стоп ниже 73,30.

Австралия в апреле зафиксировала первый за год профицит внешней торговли благодаря увеличению экспорта. Вчера фондовые рынки продемонстрировали резкий откат по сравнению с предыдущей сессией, и это воодушевило участников торгов на Уолл-стрит. Акции энергетических компаний пользовались высоким спросом благодаря их дешевой стоимости и восстановлению цен на нефть на 2 доллара. Росту акций поспособствовали впечатляющие данные из США. Показатель планируемых увольнений по оценке Challenger остается низким, а количество подписанных договоров купли-продажи жилья выросло на 6% по сравнению с прошлым месяцем и на 24,6% по сравнению с прошлым годом (некоторые полагают, что на итоговый результат повлияло увеличение сделок в связи с истечением льготной программы для покупателей жилья).

Продажи транспортных средств на внутреннем рынке выросли сильнее, чем ожидалось, несмотря на то, что оснований для этого было мало.

Европейские данные были менее убедительные. В Ирландии безработица подскочила с 13,1% до 13,7%, а в Испании наблюдается рекордное падение индекса потребительского доверия. Между тем, евро стабилизировался в самом узком с апреля торговом диапазоне. В начале торгов он получил поддержку, когда некоторые ведущие центральные банки заявили, что продолжают делать инвестиции в евро. Правда, Иран объявил, что подумывает о том, чтобы перевести 45 млрд. евро из своих резервов в доллары и золото. Ни евро, ни золото на эту новость практически не отреагировали. Восходящая коррекция британского фунта, вызванная сокращением коротких позиций на фоне срыва сделки по слиянию Prudential и AIA, исчерпала свой потенциал, и последовал незначительный откат. Курс иены продолжает снижаться после вчерашней отставки премьер-министра Японии. Дополнительную поддержку доллар/иене оказало укрепление американских ставок.

В начале азиатской сессии на рынке сохранялась динамика нью-йоркской сессии, однако, австралийский доллар немного пострадал от результатов индекса PMI в секторе услуг. В апреле показатель впервые с ноября превысил отметку 50, но не смог удержаться там надолго, и уже в мае вернулся назад к уровню 47,5 по сравнению с 52,3. Однако настроение быстро изменилось, так как апрельские данные по торговому балансу продемонстрировали значительное улучшение. Баланс внешней торговли в Австралии неожиданно вышел в профицит в размере 138 млн. австралийских долларов против прогноза дефицита 800 млн. и предыдущего дефицита 2040 млн. Улучшение показателя было вызвано резким ростом объемов экспорта на 10,7%, тогда как объем импорта остался без изменения.

Сегодня утром в СМИ появились комментарии члена Банка Англии Поузена (Posen), который представил довольно мрачный взгляд на экономику Японии, предупредив, что уровень государственного долга в стране подошел в своему пределу и в таком виде неприемлем. Давая непривычно резкую для представителя иностранного ЦБ оценку, Поузен предупредил, что кризис государственного долга в Европе может распространиться на Японию, а также на США и Великобританию, если «здоровье» банковского сектора не будет восстановлено. Рынки не спешили реагировать на его комментарии, отдавая предпочтение торговле рисковыми активами.

Сегодня на европейской сессии нас «порадуют» данные по ценам на жилье в Великобритании, серия индексов PMI в секторе услуг из Германии, еврозоны и Великобритании, а также розничные продажи в еврозоне. На американской сессии будет распечатан блок статистики по рынку труда, предваряющей пятничный отчет по занятости, а именно отчет об изменении занятости ADP и еженедельный отчет о заявках на пособие по безработице. Также в календаре стоит производительность вне с/х сектора, производственные заказы и важный индекс ISM в секторе услуг, от которого рынки ждут незначительного улучшения по сравнению с апрельским 4-летним максимумом.

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Доллар находился большей частью в диапазонной торговле на сессии в среду против европейцев. Правда, в противостоянии с фунтом этот коридор был достаточно широк, а с евро узок. В результате был зафиксирован нейтральный итог к фунту и очень небольшой минус против евро, к йене наблюдалось уверенное преимущество, т.к. в условии политического кризиса японская валюта стала менее интересна, как убежище, нежели доллар. Экономических данных по США публиковалось не много, интерес, по сути, представили лишь незавершенные сделки по продаже жилья. Как оказалось, подписанных договоров о продаже зарегистрировано в апреле значительно больше, чем прогнозировалось благодаря тому, что действия правительственных налоговых льгот прекращалось 30 апреля и домохозяйства поспешили реализовать свои намерения по покупке жилья.

Согласно представленному отчету, индекс договоров о продаже жилья на вторичном рынке в апреле вырос на 6.0%, а прогнозы ждали роста лишь на 5.0%. Сегодня, экономической информации по Штатам будет значительно больше, причем очень значимой. Прежде всего, это пакет статистики касающейся рынка занятости – данные от ADP, которые прогнозируются с ростом на 56 тыс. рабочих мест и число заявок на пособие по безработице, где ожидается снижение на 10 тыс. по первичным заявкам. Далее, в фокусе внимания будут выступления топ менеджмента ФРС (Розенгрен, Хениг) во главе с Б. Бернанке. В преддверии выхода главного отчета по труду информация о занятости может быть принята рынком как призывающая к активным действиям, поэтому взрыв волатильности вполне возможен с началом американской сессии. Кроме этого, член FOMC Хениг известен своими «ястребиными» взглядами и его выступление также может стать фактором влияния на рынок. Что касается позиций доллара, то, по-видимому, все-таки, ожидания публикации завтрашнего отчета окажет сдерживающее влияние на инвесторов и определит диапазонную торговлю на текущих торгах.

EUR

Прошедшая сессия завершилась небольшим ростом евро к доллару, что в нынешних условиях, сохраняющихся опасений по поводу суверенных долгов стран Еврозоны, может считаться необычным. Единая валюта демонстрирует явное повышение устойчивости против «бакса», т.к. даже заявление ЦБ Ирана о намерении продать 45 млрд. евро из своих резервов для покупок долларов и золота не стало причин для массовых продаж. Данные по экономике ЕС, представленные вчера, отметили рост ценового давления в Еврозоне. Индекс цен производителей в апреле продемонстрировал самый значительный рост за период почти 2 года из-за повышения цен на энергоносители и промежуточные товары. По сообщению статистики индекс цен производителей вырос в апреле на 0.9% м/м и на 2.8% г/г, это стало самым значительным повышением со второй половины 2008 года. Ожидания аналитиков связывались с ростом на 0.7% м/м и 2.6% г/г. Сегодня, вновь, экономических данных к публикации планируется не много. Объявят о розничных продажах в Еврозоне в апреле, здесь предполагается увидеть рост на 0.1% по месяцу и -0.1% по году. Кроме этого, будут представлены индексы PMI в сфере услуг Еврозоны и Германии за май, результат ожидается сходный с предварительной оценкой, 56.0, 53.7, соответственно. Опубликуют этот индикатор по Италии и Франции, причем в Италии ожидается рост показателя по сравнению с первой оценкой. Очевидно, собственная статистика будет оказывать небольшое влияние на евро, основным драйвером могут стать данные из Штатов.

GBP

Британский фунт демонстрировал впечатляющие взлеты и падения на торгах в среду, но в результате завершил день на ценах открытия, зарегистрировав нейтральность. Очевидно, всплеску покупок поспособствовало подтверждение того, что Prudential заявил об отказе от покупки AIA. Это вовлекло в процесс покупок фунта новых инвесторов и Британский клиринговый банк, который нивелировал сделки хеджирования валют по предполагаемой покупке. Последовавшее позже падение фунта можно объяснить фиксацией прибыли участниками рынка, которые открыли длинные позиции по стерлингу раньше, на слухах. Публикации по экономике «островов» отметили, что чистое потребительское кредитование в Великобритании в апреле было сдержанным - общий объем потребительского кредитования в апреле вырос на 354 млн. фунтов против роста на 304 млн. в марте, мартовский показатель был пересмотрен в сторону снижения, первоначально говорили о росте на 600 млн. фунтов. Прогнозы сводились к тому, что подъем будет на 1.0 млрд. фунтов. Более впечатляющим было ипотечное кредитование, в апреле рост составил увеличение на 490 млн. фунтов после +168 млн. в марте. Однако, рост денежной массы, агрегата M4, в апреле замедлился, индикатор вырос на 0.3% м/м после мартовских +1.0%. Слабая динамика по наращиванию денежной массы, не смотря на вливание 200 млрд. фунтов, говорит о неудовлетворительных темпах размораживания кредитного рынка, что соответственно не настраивает и на ожидание высоких темпов восстановления экономики. Опубликованный вчера индекс PMI для строительного сектора обозначил рост активности в мае, индикатор поднялся к 58.5 с 58.2, когда ожидалось 58.3. Сфера строительства была самая слабая в Британии, и стабильный рост показателя свидетельствует о позитивных сдвигах. Сегодня будет представлена последняя часть «триптиха» картины по деловой активности в Великобритании – майский индекс PMI для сферы услуг, предполагается увидеть рост до 55.6 с 55.3. Сервисный сектор самый объемный в экономике Британии и хорошие результаты могут добавить поддержку стерлингу на текущих торгах.

JPY

Йена на торгах в среду стала заложницей политического кризиса в стране и зафиксировала достаточно серьезные потери ко всем majors. Ослабление японской валюты обусловлены уходом в отставку премьер-министра Японии Ю. Хатоямы. Этот факт породил неопределенность в отношении дальнейшей стратегии по йене, а слухи о том, что потенциальной кандидатурой на пост премьера является министр финансов Н. Кан, поспособствовали увеличению давления. Министр финансов Н. Кан известен, как сторонник слабой йены, поэтому продажи валюты Японии могут продолжиться, пока не станет окончательно ясно, кто возглавит японское правительство. Опубликованная сегодня информация показала, что сокращение капитальных затрат в 1-м квартале было, все таки, больше, чем прогнозировалось, факт показал -11.5% к/к после -17.3% к/к, когда ожидания связывались с -9.5% к/к. Очевидно, политическая составляющая останется главным фактором влияния на валюту «Страны восходящего солнца». Тем не менее, значительного ослабления, по-видимому, ждать не стоит, т.к. опасения по проблемам Европы высоки и возврат в убежище - йену может возобновиться.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org