This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Валютные пары евро/франк и евро/иены снижаются вместе с азиатскими акциями. С французскими банками не все в порядке. Кредитный дефолтный своп по Франции пересек дефолтный своп Великобритании. Таким образом, в континентальной части еврозоны образовалась проблема. Валютные пары евро/франк и евро/иены снижаются вместе с азиатскими акциями. С французскими банками не все в порядке. Кредитный дефолтный своп по Франции пересек дефолтный своп Великобритании. Таким образом, в континентальной части еврозоны образовалась проблема… и она может распространиться за ее пределы. Индикаторы настроения инвесторов находятся глубоко в отрицательной территории, поэтому, учитывая тестирование уровня 1040 по индексу S&P500, вполне возможен откат по рисковым активам. Мы прогнозируем консолидацию в промежутке 1050-1100, после чего снижение возобновится.

Сегодня вечером публикуется «Бежевая книга» ФРС. Также сегодня проходят выборы в Нидерландах. Конституционный суд Германии в пятницу выскажет свое мнение по поводу плана спасения страны группы «PIIGS».

Валютный рынок FOREX

EURUSD 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1,1960 с целью на 1,2040. Стоп ниже 1,1920.

USDJPY 0/-
Продавайте в области 91,50 с целью на 90,80. Стоп выше 91,75.

EURJPY 0
Стратегия нейтральная.

GBPUSD 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1,4474 с целью на 1,4550. Стоп ниже 1,4430.

AUDUSD 0/+
Покупайте на прорыве уровня 0,8286 с целью на 0,8360. Стоп ниже 0,8260.

USDCAD 0/-
Продавайте на прорыве уровня 1,0470 с целью на 1,04. Стоп выше 1,05.

Валютные опционы

EURUSD
Волатильности на ближнем конце кривой и диапазонные форварды вчера продавались, а волатильности на дальнем конце кривой консолидировались. Мы расцениваем это не как признак разворота, а скорее как нейтральную динамику. Учитывая те высокие уровни, на которых торгуются волатильности и диапазонные форварды, динамика должна ежедневно быть высокой. В противном случае волатильности начнут снижаться. Мы по-прежнему прогнозируем дальнейшее снижение евро/доллара и рекомендуем воспользоваться этим для покупки опционов пут по евро.

Фондовый рынок

DAX 0/-
Продавайте на прорыве уровня 5853 с целью на 5802. Стоп-лосс выше 5873.

FTSE 0/-
Продавайте на прорыве уровня 5003 с целью на 4939. Стоп-лосс выше 5028.

S&P500 0/-
Продавайте на прорыве уровня 1056 с целью на 1046. Стоп-лосс выше 1060.

NASDAQ100 0/-

DJIA 0/-

Фьючерсы

Золото 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1242 с целью на 1250. Стоп-лосс ниже 1239.

Серебро 0/+
Покупайте на прорыве уровня 18,35 с целью на 18,43. Стоп-лосс ниже 18,32

Нефть (CLN0) 0/-
Продавайте на прорыве уровня 72,32 с целью на 71,99. Стоп-лосс выше 72,47.

На сессии вторника отсутствовало четкое направление торгов. Чередование подъемов и падений американской валюты, фактически против всех majors, нарисовало диапазонную картину разворота событий. В результате «зеленый» зафиксировал почти нейтральные позиции к фунту и йене, но в первый раз за последние пять дней уступил «профит» дня евро. Оптимизм в заявлении главы ФРС Б. Бернанке по поводу восстановления экономики США обеспечил первый этап давления на «бакс», но американская валюта смогла вернуть преимущество на фоне все тех, же долговых опасений Еврозоны и атак рейтингового агентства на Великобританию. Далее, давлению на доллар способствовали, как кажется, интервенция Банка Швейцарии, а затем всплеск оптимизма на фондовых рынках Штатов.

Однако, если предположить что на рынке наблюдается банальная фиксация прибыли, то ошибки, вероятно, не будет. Значимой статистики по крупнейшей экономике мира вчера не выходило, индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP продемонстрировал неожиданное падение в мае до 46.2 после 48.7 в апреле, когда ожидался рост к 49.3. Сегодня, новостей будет значительно больше, вниманию рынков представят данные по оптовым запасам, которые прогнозируются с ростом на 0.6% в апреле, после +0.4% в марте и, что значительно более важно, отчет ФРС «Бежевая книга», содержание которого может дать информацию к размышлению для инвесторов о дальнейшем направлении монетарной политики штатовского регулятора. Однако, фокус внимания сосредоточится на двух выступлениях Б. Бернанке – речь об экономике перед Бюджетной комиссией и позже на конференции ФРС - Ричмонда, посвященной занятости. Рынки будут ждать новых заявлений, что вполне обоснованно, после того, как вчера прозвучали намеки о возможном ужесточении ставок уже до того, как нормализуется рынок труда. Вполне вероятно, что ожидания выступлений главы ФРС могут оказать поддержку доллару на текущей сессии и обусловят возобновление покупок американской валюты.

EUR

Евро впервые за последние пять торговых дней продемонстрировал рост против доллара по итогам дня. Заявления Бернанке по поводу удовлетворительного роста экономики и интервенция со стороны Швейцарского национального банка, помогли единой валюте обрести некоторую устойчивость на прошедшей сессии. Добавка оптимизму обеспечилась и фондовым рынком Штатов, который своим ростом дал повод увеличить интерес к высокодоходным валютам. Экономическая статистика, на этот раз, также, способствовала подъему настроений в отношении европейской валюты. Баланс внешней торговли Германии в апреле продемонстрировал положительное сальдо с увеличением профицита. Экспорт и импорт по сравнению с предыдущим месяцем сократились, при этом экспорт снизился на 5.9% до 74.3 млрд. евро, а импорт на 7.3% до 61.2 млрд. евро, однако результат положительного сальдо составил 13.1 млрд. евро после 13.0 млрд. ранее. Профицит текущего счета в апреле снизился и показал 11.8 млрд. против пересмотренного в сторону понижения значения 18.1 млрд. евро в марте. Результат был ожидаем, т.к. прогноз полагал о 12.0 млрд. евро. Рост наблюдался и в промышленном производстве Германии, в апреле индикатор продемонстрировал подъем на 0.9% м/м, по сравнению с тем же периодом предыдущего года промышленное производство выросло на 13.3%. Месячный рост оказался лучше прогноза, который указывал на вероятность увеличения в пределах 0.3% м/м. В плюс к этому позитиву мартовский показатель был пересмотрен с улучшением - зафиксировано +4.3% м/м, тогда как ранее объявлялось +4.0% м/м. На сегодняшней сессии значимых данных по экономике ЕС к выходу не запланировано, евро останется под влиянием внешних данных и, как обычно в последнее время, под давлением опасений относительно ситуации с суверенными долгами. Исходя из этого, можно предположить о возврате европейской валюты под давление.

GBP

Попытка английского стерлинга начать укрепление во вторник была остановлена заявлением рейтингового агентства Fitch, что в налогово-бюджетной сфере Великобритании имеются большие проблемы. Публикация отчета этого агентства отметила наличие серьезных фискальных проблем в Великобритании, и призвала к более быстрым темпам сокращения дефицита бюджета, нежели те, что были утверждены ранее. Указывалось на необходимость сократить государственные заимствования еще на 1% от ВВП, в противном случае может последовать снижение рейтинга ААА. После выхода этой информации фунт потерял почти 200 пунктов. Тем не менее, к концу торгов английская валюта оказалась на исходных позициях дня, подъем настроений к покупкам стерлинга наблюдался на фоне оптимизма фондовых рынков, в результате итог дня в противостоянии к «баксу» был нейтральным. Сегодня уже была представлена часть данных по экономике «островов» - индекс розничных цен от BRC продемонстрировал снижение в мае и показал 1.8% г/г после 2.0%. Очевидно, такая динамика позволяет снизить беспокойство по поводу инфляции, а вместе с этим и вероятность подъема ставок британским регулятором. Не исключено, что такая перспектива уже оказывает давление на стерлинг, который снижется на текущей сессии. Позже, будет объявлены результаты внешней торговли Британии за апрель, ожидается сокращение дефицита до 7.0 млрд. с 7.52 млрд. фунтов, что может в моменте, и ненадолго, поддержать британскую валюту. Что касается перспектив ближайших и более отдаленных, то вышеуказанные проблемы обуславливают большую вероятность продолжения продаж английской валюты.

JPY

Японская валюта тоже находилась под влиянием склонности к риску, только следовала противоположным направлениям - спрос инвесторов на рискованные активы обуславливал давление на японскую валюту, когда увеличивавшаяся осторожность наоборот, добавляла интереса к йене, как к убежищу. В результате йена очень немного уступила доллару и другим главным валютам во вторник. Опубликованные данные отметили снижение опережающего индекса экономических обозревателей впервые за 6 месяцев, показания мая составили 48.7 против 49.9 в апреле. Тем не менее, правительство Японии констатировало, что экономическая ситуация напряженная, но наблюдаются позитивные тенденции. Представленная сегодня информация показала, что в апреле произошел резкий рост, лучше прогноза, заказов на машины и оборудование, увеличение составило 4.0% м/м и 9.4% г/г, когда ожидалось 1.2% м/м, 7.3% г/г. Позже, будут опубликованы данные о заказах на станки, но влияющим фактором это, естественно, не станет, йена продолжит следовать направлению противоположному движению склонности к риску – рост желания рисковать обозначит давление на йену, ослабление окажет поддержку японской валюте.

EUR/USD внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 1.201.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.201 с целевыми точками 1.19 и 1.1875.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.201 откроет путь к 1.208 и 1.211.

Анализ : RSI смешанный, но скорее медвежий.

Ключевые уровни
1.211***
1.208**
1.201**
1.1937
1.19***
1.1875**
1.178**