И ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ ДЛЯ ФОРЕКС!
БЫТЬ ПРАВЫМ ИЛИ БЫТЬ С ДЕНЬГАМИ?
БЫТЬ
ПРАВЫМ ИЛИ БЫТЬ С ДЕНЬГАМИ?
Я торгую на рынках больше десяти лет. И перепробовал практически все товарные рынки, более 100 валютных пар, гособлигации экономически развитых стран и около 10 000 американских и европейских акций. Тем не менее я так до сих пор и не знаю, почему меняется цена. Во многих случаях рынок снижается после выхода хороших новостей, а бывает - растет после плохих!
Гордость не переведешь в валюту
На цену оказывает влияние такое огромное количество факторов, что принять их все во внимание просто невозможно. Однако все мы, трейдеры, в глубине души мечтаем дожить до такой минуты, когда сможем безошибочно предсказывать движение цены хотя бы на сутки вперед. Это не просто откроет нам дорогу к миллиардам долларов (как нам кажется), это еще и невероятно возвысит нас в своих собственных глазах и глазах менее удачливых коллег. Мы парим в облаках собственной гордости, когда можем сказать друзьям по телефону: «Я же говорил, что сегодня фунт упадет на триста пунктов, а ты не хотел слушать! Я был прав!». Вряд ли после такой увертюры нашим друзьям придет в голову спросить: «А сколько сегодня заработал ты сам?», поскольку традиционно считается, что тот, кто смог предсказать движение цены на рынке, тот и отработал это движение, добавив к своему счету кругленькую сумму.
Пока мы не поймем, что гордость - это дорога не к миллиардам, мы не сможем развиваться как трейдеры.
Беседы о Форексе
Беседы о Форексе
Редакция "ВС" начинает публикацию серии интервью с представителями различных компаний на тему проблем и перспектив рынка Forex в России. На вопросы нашего корреспондента отвечали: Председатель Совета директоров FxCompany Financial Group Ltd, Алексей Лебедев, представитель ФГ "Калита-Финанс", директор по связям с общественностью, Алексей Вязовский, член совета директоров МФХ Fibo Group Максим Анисимов
1. Сегодня всё чаще в России можно увидеть в прессе и на телевидении нападки на компании, предоставляющие услуги трейдинга на рынке Форекс для частных лиц. Как Вы к этому относитесь?
Лебедев:В целом, отношусь положительно, несмотря на то, что вроде "нападают" на наш бизнес. То, что государство заметило этот огромный и уже хорошо сформировавшийся сегмент рынка услуг - положительный шаг в сторону регулируемого и цивилизованного бизнеса. От таких изменений в первую очередь выиграет потребитель, так как контроль со стороны регулятора приведет к уходу с рынка недобросовестных компаний, которые не выплачивают прибыли клиентам, а таких компаний немало, к сожалению. То есть рынок очистится и потребитель будет получать более качественные услуги. Во вторых, безусловно, выиграют сами компании, которые давно работают на рынке и уже многие годы предоставляют качественный сервис - снизится конкуренция и вырастет доверие широкого потребителя к предоставляемым услугам. Ну и, конечно, выгода государства в виде налогов очевидна.
Все понимают, что путь к регулированию Forex в России длинный и тернистый. Уверен, что для эффективного движения к цели необходим диалог компаний, предоставляющих услуги на Forex, и регулятора.
Вязовский: Да, действительно, в последнее время количество нападок на нашу отрасль увеличилось на порядок. Не погрешу против истины, если скажу, что подобный вал негатива срежессирован определенным кругом лиц, которые работают на некоторых отечественных фондовых брокеров. Давайте вспомним историю. Конец 2008-го года, разгар кризиса, российские биржи входят в пике. Федеральная служба по финансовым рынкам запрещает брокерам и их клиентам проводить сделки типа «short», т.е. зарабатывать на падении отечественных акций. Запрещают также сделки с использованием плеча (маржинальные операции). Очевидно, что трейдеры недовольны подобным развитием событий и массово – не побоюсь этого слова – перебираются на обслуживание к Форекс-брокерам, деятельность которых до сих пор не регулируется ФСФР. У таких компаний как Калита-Финанс, возможно в любой момент зарабатывать деньги, как на росте, так и на падении активов – валют, индексов, золота, нефти.… Причем круглосуточно, а не только в периоды, когда работают биржи. Да и маржинальное кредитование также у нас никто не запрещал.
Кстати, наша компания была первой в России, кто запустил контракты на разницу на российские акции (Сбербанк, Газпром и проч.) и позволяла в моменты падения открывать короткие позиции по ним. Так что причина недовольства фондовых брокеров – очевидна. Множество трейдеров, погоревших на «народных IPO» и запретах, уходит в менее регулируемые сферы трейдинга, в частности к Форекс-компаниям. Между прочим, некоторые фондовые брокеры уловили подобную тенденцию и запустили или планируют запустить у себя торговлю инструментами рынка Форекс, контрактами на разницу (CFD). Ну а что касается прессы и заказных материалов, то представляется, что количество мошенников примерно одинаково в любой отрасли (вспомнить, хотя бы скандальное банкротство брокера Пролог, или крушения ряда банков, вроде Гута-Банка) – так что не стоит демонизировать в угоду каких-то групп людей Форекс-брокеров.
Анисимов: Во многом такие нападки весьма обоснованы, но, помимо аргументированных доводов, есть и черный PR, и конкурентная борьба. Обоснованные нападки вызваны появлением на рынке большого количества новых компаний, которым чужды понятия как бизнес-этики, так и этики вообще. Данные компании вынуждены заниматься демпингом, а в финансовых организациях слишком агрессивные предложения неизбежно связаны с повышенными рисками, которых и так предостаточно. Данные компании не гнушаются заманивать на рынок абсолютно всех, обещая легкие доходы при мизерных инвестициях, в основном, именно такого рода компании являются генераторами дурного имиджа. У компаний, давно присутствующих на рынке, в отличие от новичков, есть заработанная за годы репутация, которую никто не захочет запятнать. С другой стороны, дурная репутация - плод черного PR и конкурентной борьбы, тут надо внимательнее смотреть, кто эти нападки осуществляет. Как правило, это брокерские компании, работающие на российском фондовом рынке, управляющие компании или просто проигравшиеся клиенты. И это понятно и объяснимо, у первых форексные компании отнимают клиентов, а вторые ругают форекс по понятным причинам.
Негатив о рынке значительно увеличился за последнее время, и, мое мнение, что негативное мнение будет только нарастать, если не предпринимать решительных действий.
Рынок, существующий сейчас, совсем не тот, что был всего лишь несколько лет назад: начальный депозит приближается к нулю, в то время как размер плеча вырос до 1:500. За всеми этими нововведениями стоит бездумная конкурентная борьба, за что надо сказать большое спасибо компаниям, которые в погоне за конкурентными преимуществами не задумываются о последствиях своих решений. Снижение депозитов, агрессивная реклама сделали свое дело и привлекли на рынок форекс огромное количество новичков, а это не самый простой рынок. Заработать на нем без опыта возможно только благодаря удаче, а не благодаря принятию осознанных решений. Отсюда и вытекает столь печально известная статистика о результатах работы на форекс, но не надо на нее ориентироваться - это не статистика рынка, а статистика людей на нем торгующих – рынок тут нипричем.
2. Отличается ли форекс как отрасль в России и за рубежом, и каковы эти отличия (для компаний и их клиентов). Считается, что основное отличие в отсутствии государственного регулирования, так ли это?
Лебедев:
В первую очередь, надо разобраться в том, что с чем мы сравниваем. За
рубежом услуги Forex предоставляются как компаниями, аналогичными тем,
которые работают в России, так и банками и инвестиционными фондами.
Следовательно, клиентура таких участников тоже отличается. Кроме этого,
стоит понимать, что большинство компаний, предоставляющих услуги Forex
на территории России и стран постсоветского пространства, имеют
зарубежную "прописку". То есть они тоже относятся к участникам
зарубежного рынка.
Принимая во внимание эти допущения, различия, действительно, в первую очередь будут в регулировании рынка в тех или иных странах. Опять же это регулирование, скорее, вопрос доверия потребителя и размещение публичной рекламы, а не принципов функционирования самой отрасли.
Теоретически, без европейской лицензии (например, CySec) работать на территории Европейского союза Forex-компания не может. Данное ограничение коснется ее физического присутствия, рекламы в прессе или телевидении и некоторых других аспектов деятельности. Однако, если у компании есть сайт на английском или другом европейском языке, она рекламирует свои услуги в Интернет на международном сайте, то у нее всегда могут быть клиенты из любой страны EU.
Следовательно, если не касаться компаний, работающих на институциональном уровне, то различия заключаются только в стране-юрисдикции компании и наличию у нее лицензий регуляторов, таких как CySec (Кипр), FSA (Великобритания) или NFA (США). А в целом, благодаря Интернет, любая компания может работать в любой стране, не присутствуя в ней.
Вязовский: Начнем с того, что форексу как отрасли в России всего 15 лет. И за это время этой сфере финансовых услуг пришлось пройти путь, который другие страны проходили за 30-40 лет. Был период, когда на рынке функционировало множество мошенников, которые собирали средства и исчезали. И этот период до сих пор «аукается» нам. Очевидным образом не помогает брокерам и пассивность государства в вопросах регулирования. Если на Западе форекс-брокеры функционируют по четким правилам, которые прописывают федеральные агентства (CFTC в США, FSA в Англии), то отечественная служба по финансовым рынкам до сих пор довольно равнодушно относилась к Форексу. Нам говорили: «Нет закона – нет регулирования». Однако в начале этого года ситуация сдвинулась с места. Государственная Дума приняла поправки в Закон о рынке ценных бумаг и Налоговый кодекс. Беспоставочные маржинальные сделки с валютами, CFD, теперь попадают под определение финансовых инструментов, т.е. вводятся в правовое поле. ФСФР назначена органом, который должен регулировать деятельность компаний, которые предоставляют доступ к торгам данными инструментами. И теперь вся отрасль ждет, когда ФСФР выпустит подзаконные акты, инструкции. Я думаю, именно в них будут прописаны требования к Форекс-брокерам (раскрытие информации, требования к собственным средствам, уставному капиталу, лицензиям…). Последние высказывания главы ФСФР господина Миловидова позволяют заключить, что рынок Форекс имеет все шансы быть рассмотрен сквозь призму регулирования производных инструментов (скорее всего фьючерсов).
Анисимов: Тут надо оговориться, когда мы говорим о форексе в России, это означает, что мы говорим не о российских компаниях, работающих в соответствии с российским правовым полем, а о компаниях, предлагающих свои услуги клиентам из России. Это могут быть и оффшорные, и регулируемые компании, в некоторых случаях даже российские организации. Свои интересы в России предоставляют и многие иностранные компании, зарегистрированные в США, Англии или Швейцарии. Поэтому говорить о рынке форекс в Росиии, как отрасли не совсем верно, ее тут толком и нет, т.к. для нее нет нормальных условий. В России маржинальная торговля на рынке форекс трактуется как игра, а то, что в эти игры играют крупные финансовые компании и банки во всем мире, мало кого заботит.
Инвестируем в драгоценные металлы — золото, серебро, платину
Инвестируем в драгоценные металлы — золото, серебро, платину
10.06.2010
Cпособы, риски, доходность
Май 2010 г. очевидным образом продемонстрировал инвесторам: мировой финансовый кризис далек от завершения, «зеленые ростки» в экономике крайне неустойчивы и могут в любой момент быть растоптаны спекулянтами. Так, цена барреля нефти марки Брент всего за две недели упала с $89 долларов до $72, отечественный и зарубежные фондовые рынки снизились на 10–15%, даже российский рубль не удержал завоеванных весной позиций и показал минимальные значения с начала года (31.88 рубля за один доллар США). В ситуации глобальной неопределенности и тревоги внимание участников рынка все больше фокусируется на «вечных ценностях», а именно на золоте, платине, серебре, т.е. на драгоценных металлах. Например, цена желтого металла достигла максимальных значений за последние десять лет — за тройскую унцию дают $1212, и все большее число аналитиков рекомендуют вложения в золото, серебро, платину как альтернативу рискованным инвестициям. По прогнозам, стоимость тройской унции может в перспективе полгода–год достичь отметки $2000! Как же можно сохранить и приумножить свои средства, используя драгоценные металлы?
Существует несколько способов, которые подойдут как для крупных, так и для мелких инвесторов.
Первый способ — покупка драгметаллов в слитках или монетах. Купить или продать слитки можно только в банках. Для этого необходимо пойти в банк, отстоять очередь и заплатить за полную стоимость слитка, включая налог на добавленную стоимость, который приводит к существенному удорожанию драгметалла, но который при продаже слитка не возвращается. В конце концов, затратив кучу времени и денег, Вы становитесь счастливым обладателем драгоценного слитка, на котором указаны проба, вес, номер, производитель, а также приложен сертификат.
Сразу после покупки золота (серебра, платины) в слитках возникают проблемы с транспортировкой и хранением. В квартире хранить небезопасно. Хранить в банке дорого, так как придется заплатить банку за услуги по хранению или за аренду банковской ячейки. Кроме того, необходимо позаботиться о сохранности товарного вида слитка и прилагаемого к нему сертификата. Если слиток будет поврежден, а сертификат утрачен, то Вы существенно потеряете в цене при продаже слитка.
Отдельная проблема — продажа слитка. Прежде всего, необходимо найти отделение банка, которое осуществляет покупку слитков, поскольку не все отделения, продающие слитки, занимаются их покупкой. Далее придется пойти в банк, снова отстоять очередь, пройти утомительную процедуру проверки слитка на подлинность (которая может занять несколько дней), после чего продать слиток по внутреннему курсу банка, который, как правило, отличается в невыгодную для Вас сторону на величину спреда (разница между ценой, по которой банк продает и покупает драгоценные металлы). Эта разница может достигать 500 руб. с одного грамма, т.е. при продаже Вы потеряете 500 руб. с каждого грамма металла.
Те же самые минусы у «инвестиционных монет» — большой спред при покупке и продаже, необходимость разбираться в качестве монет, проводить экспертизу и т.д.
Вывод напрашивается сам собой: покупка и продажа золота (серебра, платины) в слитках и монетах — очень хлопотный и затратный способ инвестирования. Его единственное преимущество в том, что покупатель получает на руки реальное золото (серебро, платину). Неудивительно, что такой способ вложений в драгметаллы не пользуется популярностью у населения.
Учитывая недостатки инвестиций в слитки и монеты, а также тот факт, что не все клиенты заинтересованы в получении на руки драгоценных металлов, банки предложили второй способ вложений — так называемые «Обезличенные металлические счета» (ОМС).
В рамках этой услуги Вы
открываете счет в банке, на который вносите либо драгметалл в слитках,
либо просто деньги, на которые покупаете виртуальное золото (серебро,
платину) по внутреннему курсу банка. В отличие от обычного счета на
обезличенном металлическом счете учитываются не деньги, а определенное
количество металла, без указания его отличительных признаков.
Фактически, Вы ссужаете банку драгоценный металл или деньги под мизерные
проценты, а зачастую и без них, получая при этом выгоду только от роста
цен на металл. Поскольку золото (серебро, платина) существует лишь на
бумаге, то при банкротстве банка Вы рискуете потерять и драгоценный
металл, и деньги, так как ОМС не подпадают под действие закона «О
страховании вкладов».
Существенные проблемы могут возникнуть и с
изъятием металла с обезличенного счета. Во-первых, Вы не получите на
руке тот слиток, который вносили, во-вторых, в нужный для Вас момент у
банка может не оказаться слитков требуемого веса, а если Вы вносили на
ОМС деньги, то будете вынуждены заплатить НДС, что приведет к
существенному удорожанию золота (серебра, платины). При продаже
обезличенного металла Вы потеряете на спреде, который в банках
составляет от 30 до 50 руб. за грамм. Да и сама процедура продажи не так
проста: так как не все банки позволяют проводить операции с ОМС
посредством системы «банк-клиент», то, как и в случае продажи слитков,
придется идти в банк, стоять в очереди, мириться с нерасторопностью
сотрудника банка. Банки, которые предлагают услугу «банк-клиент», как
правило, не дают возможности отслеживать котировки металлов в режиме
реального времени, моментально совершать сделки купли-продажи, а также
строить прогнозы изменения цены.
Вывод: обезличенные металлические счета — менее затратный и хлопотный способ вложений в золото (серебро, платину), но и он не устраняет всех недостатков, присущих инвестициям в слитки. Этот способ не позволяет: покупать и продавать драгоценные металлы по ценам мирового рынка и с минимальной разницей в цене, моментально совершать неограниченное число сделок 24 часа в сутки, извлекать выгоду за счет снижения цены металла, использовать финансовый рычаг (кредит).
Наконец, существует третий способ — «Торговый металлический счет» (ТМС), который превращает инвестиции в золото (серебро, платину) в мощное средство сохранения и приумножения даже незначительных сбережений, экономит время и нервы.
Торговый металлический счет предлагают финансовые и брокерские компании, он позволяет многое.
1. Покупать и продавать обезличенное золото (серебро, платину) за рубли по ценам мирового рынка, которые меняются ежесекундно, а не один-два раза день, как это происходит в банках.
2. Покупать/продавать драгметаллы с маленьким спредом, составляющим всего 50 копеек за грамм.
3. Использовать финансовый рычаг, за счет которого на ту же сумму денег Вы можете купить в 20 раз больше обезличенного золота (серебра, платины), чем в банке.
4. Покупать и продавать драгметаллы 24 часа в сутки одним кликом мыши, находясь дома, на работе, отдыхе, в машине, поскольку все операции совершаются при помощи специальных торговых платформ. Их можно совершенно бесплатно установить на компьютер, ноутбук или коммуникатор. Кстати, с услугой ТМС Вы можете извлекать выгоду не только при росте цены золота, но и при ее снижении, т.е. зарабатывать на падении цен.
ФГ «Калита-Финанс»
