This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Однако мы все еще держимся над ключевым уровнем 1,2150. В США сессия прошла вяло, лучшие результаты показал ВВП. В конце дня выросло и EUR. ВВП пошел на подъем после публикации новых данных по росту от Конфедерации Британских Промышленников (CBI) и новостей от Управления по бюджетной ответственности (OBR), которые показали, что дефицит ВВП Великобритании на 22 млрд. меньше, чем прогнозы на 2010-15, а прогнозы роста составляют 2,6% и 2,8% на 2011 и 2012 соответственно. EUR начала день с подъема после публикации прогнозов по промышленному производству в Еврозоне (+0,8% м/м против ожидаемого +0,5%). Кроме того, росту EUR способствовало заявление члена совета ЕЦБ Эдварда Новотны, назвавшего текущий уровень евро «нормальным», и слова премьера Греции Георгия Папандеру о том, что у него нет намерения уклоняться от выплат государственного долга.

Тем не менее, темпы консолидации немного снизились, когда Moody’s понизило кредитный рейтинг Греции на 4 пункта, хотя ее перспективы остаются вполне устойчивыми. В первый рабочий день после начала Чемпионата мира по футболу преобладали узкие диапазоны и низкие значения. Посмотрим, не сохранится ли эта тенденция на весь месяц.

Азиатские рынки немного шатнулись после слабого закрытия на Уолл-стрит. EUR ненадолго упало ниже 1,22, но, кажется, оправилось после статьи в Guardian, которая обещала крах правой правительственной коалиции Ангелы Меркель, ослабленной спорами по поводу сокращения бюджета и политических реформ и разногласиями с лидерами консерваторов.

Торговля AUD тоже шла без особой активности после июньского отчета о заседании РБА, показавшего, что банк придерживается мягкого подхода. Центральный банк отметил, что события в мире могут повлиять на перспективы внутреннего роста и ценовое давление, отметив, что предшествующее повышение ставок давало необходимую гибкость, позволяло дождаться дальнейшего развития и, таким образом, могло оставить ставки без изменений на ближайший период. Иными словами, отчет показал, что РБА ждет июльской публикации данных по инфляции за 2-й квартал, прежде чем предпринять новые шаги, а недавние спады AUD определяет как вполне нормальные и не считает их особой проблемой.

Банк Японии ничем не удивил рынки – ставки были единодушно оставлены на 0,1% с обещанием поддерживать благоприятные монетарные условия. Оценка состояния экономики осталась без изменений: отмечается умеренное и устойчивое восстановление.

БЯ также опубликовал подробности новой заемной схемы, нацеленной на перенаправление фондов в промышленные отрасли с потенциалом роста. На эти цели выделено 3 триллиона иен. Займы предоставляются, начиная с августа, а заявки от банков будут приниматься ежеквартально до марта 2012.

Сегодня календарь более оживлен. В Европе опубликованы данные по торговле в Норвегии, CPI/RPI Великобритании и цены на жилье от DCLG. За ними следует индекс ожиданий от института ZEW для Германии и Еврозоны. Для сессии в США доступна информация о производительности труда и промышленных продажах в Канаде, цены на импорт США, производственный индекс Empire и объем покупок ценных бумаг иностранными инвесторами. Сегодняшнюю сессию дополняет индекс цен на жилье NAHB.

Доллар вновь оказался под волной распродаж и зафиксировал потери по итогам дня против всех majors. Очевидно, оптимистические настроения прошлой недели перекинулись на текущую сессию и обусловили сохранение высокого уровня склонности к риску в первый день торгов. Однако не только это способствовало устойчивости оптимизма на рынке, хорошие данные по экономике Европы, особенно из Еврозоны, добавили аргументов считать стабильным восстановление экономики и увеличили надежды на позитивные перспективы. Кроме этого, возможно, снижению популярности «бакса» помогали заявления президента ФРС - Сент-Луиса Д. Булларда, который сказал, что наблюдаемое в последнее время восстановление экономики США остается недостаточным для повышения ключевой процентной ставки.

К концу дня «зеленый» вернул часть позиций утраченных в течение торгов понедельника, это произошло после того, как стало известно об очередном понижении рейтинга Греции и резкого снижения в отрицательную зону фондового рынка Штатов, который большую часть торгов уверено повышался. Новостей по экономике США не публиковалось, зато сегодняшний пакет отметит ряд значимых данных, это индекс деловой активности по отчету ФРБ Нью-Йорка за июнь – прогноз предполагает рост показателя до 20.1 с 19.1, чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (TIC) за апрель, здесь ожидается сокращение до 77.0 млрд. после 140.4 млрд.долларов ранее и индекс цен на жилье от NAHB опять же за июнь, показатель прогнозируется на прежнем уровне, 22.0. Особой поддержки или давления на доллар от этой информации не будет, рынок продолжит ориентироваться на политическую составляющую и здесь, как кажется, начинает появляться некоторое снижение оптимизма, что обуславливает замедление снижения доллара, т.е. высокую вероятность перехода к диапазонной торговле с риском возврата на высокий уровень популярности американской валюты.

EUR

Добавка к общему оптимистичному настроению, в виде хороших данных по промышленному производству в Еврозоне за апрель, подтолкнула пару EUR/USD вверх и обеспечила для евро положительный итог торгов в понедельник. Некоторое разочарование у инвесторов вызвало сообщение рейтингового агентства Moody's о понижении рейтинга долговых обязательств греческого правительства до «бросового» уровня Ba1. Тем не менее, реакция рынка была сдержанной и продажи евро оказались ограниченными. Очевидно, это произошло по причине того, что прогноз по новому рейтингу Греции отмечался как стабильный и поэтому, вероятно, не изменится в следующие 12-18 месяцев. Как уже упоминалось, статистика по экономике опубликованная вчера располагала к радужному настроению - промышленное производство в странах Еврозоны в апреле выросло, причем самым значительным темпом - согласно представленным данным, показатель продемонстрировал подъем на 0.8% по сравнению с мартом и на 9.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Прогнозы ждали менее впечатляющую картину - всего лишь +0.5% м/м и +8.7% г/г. К тому же пересмотрели мартовский показатель в лучшую сторону, до +1.5% м/м и +7.7% г/г с +1.3% м/м и +6.9% г/г оглашавшихся ранее. Правда здесь стоит заметить, что рост обеспечивался крупными экономиками ЕС - Германии, Италии, в то время когда промышленное производство Греции, Португалии и Испании в апреле снизилось. Новости, которые представят сегодня, будут связаны с отчетом немецкого института ZEW. Вероятно, показатель отметит, что ожидания деловых кругов упали в июне, т.к. давление кризиса суверенного долга продолжается и планы европейских правительств, в том числе и Германии, направлены на сокращения расходов в целях предотвращения роста дефицита бюджетов. Кроме этого, опубликуют результат торгового баланса Еврозоны за апрель, здесь ожидается рост профицита до 1.7 млрд. с 0.6 млрд. евро. Рост единой валюты выглядит достаточно интересным и может даже еще продолжится в краткосрочном варианте. Однако, этот подъем евро не вызывает доверия на перспективу, т.к. проблемы суверенного долга будут и дальше являться предметом беспокойства, а источник хорошего настроения – сильные данные из Китая скоро сойдут на нет. Как известно в «Поднебесной» обеспокоены возможным перегревом экономики и намерены продолжить ужесточение своей денежно-кредитной политики.

GBP

Британский фунт возобновил рост против доллара, и в понедельник зафиксировал более 150 пунктов «профита». Увеличению интереса к стерлингу способствовали политические факторы, наложившиеся на оптимизм прошлой недели. К этим факторам можно отнести заявление представителя Банка Англии Сентанса о том, что опасения по поводу инфляции могут поставить сверхмягкую денежно-кредитную политику под вопрос, а также сообщения от нового Управление по бюджетной ответственности Великобритании, согласно которым были снижены прогнозы по чистым заимствованиям правительства на год, заканчивающийся в марте 2011. Это недавно сформированное новым правительством Управление по бюджетной ответственности снизило прогноз для чистых заимствований примерно на 23 млрд. фунтов, а также прогнозы для экономического роста с 2011 года. Правда, впечатления на рынок произвели именно прогнозы на сокращения займов, т.к. дают надежды консолидацию бюджета. Опубликованный также ежеквартальный бюллетень Банка Англии отметил, что инвестиции в бизнес существенно сократились, но главный вывод документа заключался в констатации устойчивости инфляции, что тоже могло поддерживать стерлинг. Кстати, прояснение по вопросу инфляции, ее перспективам и возможным мерам BoE, в этом свете, может быть получено сегодня, когда опубликуют отчет по инфляции и экономике Банка Англии. Кроме этого, сегодня запланирован выход данных по потребительской инфляции - индекс потребительских цен (CPI) ожидается с замедлением роста в мае, 0.4% м/м, 3.5% г/г, после 0.6% м/м, 3.7% г/г в апреле. Стержневой индикатор таже может показать меньший уровень, как и индекс розничных цен, где ждут 0.3% м/м, 5.0% г/г, после 1.0% м/м, 5.3% г/г. Представленный уже сегодня баланс цен на дома от RICS показал уверенный рост до 22% с 17%. Негатива по фунту сегодня не ожидается и продолжение роста вполне возможно, если конечно, в отчете по инфляции не будет содержаться однозначных заявлений на отказ от ужесточения денежной политики. В то же время, проблемы стоящие перед новым правительством достаточно сложные и поэтому наблюдающийся рост «кабеля» скорее всего не будет продолжительным.

JPY

Исходя из результатов продемонстрированных парой USD/JPY на торгах в понедельник, можно сделать вывод о высокой доли неопределенности, имеющей место среди инвесторов. Находившаяся под давлением первую часть торгов понедельника йена, на фоне укрепления рискованных активов, продемонстрировала резкий разворот к укреплению в конце дня, когда начали валиться фондовые площадки в США. Это лишний раз подтверждает зависимость позиций японской валюты от уровня склонности к риску и очень малом влиянии на нее экономических показателей. В то же время, публикации по экономике Японии показали, что настроения крупных японских производителей значительно улучшились за последние три месяца и условия ведения бизнеса оцениваются предпринимателями гораздо увереннее. Представленный в понедельник правительственный доклад показал, что уровень производственной активности вырос до 10 пунктов в последнем квартале, когда раньше фиксировалось 4.3. Возможно, это связано с тем, что правительства всех стран принимают меры по стимулированию своих экономик, что улучшает международную торговлю и увеличивает интерес к товарам японских производителей. Сегодня уже было представлено решение Банка Японии по ключевой процентной ставке, инструмент оставлен на прежнем уровне и составляет 0.10%. Эта новость естественно никакого влияния на рынок не окажет, внимание будет сосредоточено на пресс-конференции Банка Японии, т.к. может появиться информация о перспективах политики в свете уже стратегии нового правительства страны.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

EUR/USD внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 1.2275.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.2275 с целевыми точками 1.217 и 1.2125.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.2275 откроет путь к 1.233 и 1.24.

Анализ : RSI только что пробил вниз бычью трендовую линию.

Ключевые уровни
1.24**
1.233***
1.2275**
1.2205
1.217**
1.2125**
1.2085***

GBP/USD внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 1.48.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.48 с целевыми точками 1.4675 и 1.464.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.48 откроет путь к 1.485 и 1.4905.

Анализ : RSI отрицательно направлен.

Ключевые уровни
1.4905**
1.485**
1.48***
1.4732
1.4675**
1.464**
1.46***

Прошедшая неделя оказалось спокойной, а результат торгов расположил к мысли, что на рынок уже начинает влиять сезон летних каникул. Доллар немного уступил всем majors, хотя в течение сессии валютные противостояния проходили с переменным успехом. Раздражители для активизации были, причем как в поддержку «зеленому», так и против него. Основной же идеей, обусловившей отрицательный результат «бакса», было то, что инвесторы увидели признаки восстановления экономики и это расположило их к продажам американской валюты против рискованных активов. Хороший толчок для подъема склонности к риску был сделан китайскими данными по экономике, где профицит торгового баланса неожиданно увеличился в 11.5 раз.

Были и другие причины продавать «бакс», например заявления Б. Бернанке о восстановлении в американской экономике, при этом рынок не обратил внимания на намек главы ФРС относительно ставок, которые могут быть подняты без падения безработицы до нормальных уровней, т.к. возможен выход инфляции из-под контроля. В то же время, были и поддерживающие доллар новости – напоминание о проблемах Восточной Европы, через неточности в данных о дефиците бюджетов Венгрии и Болгарии повышали популярность доллара, как и атаки рейтинговых агентств на Великобританию. Возможно, саммит министров финансов и глав центробанков G-20 тоже внес свою лепту в оптимизм рынка своими заявлениями об ободряющем росте мировой экономики, в то время когда ничего важного, как обычно объявлено не было. Данные по экономике Штатов ничего примечательного не показали – торговый дефицит в апреле вырос до максимума с конца 2008 года, розничные продажи в мае нежданно сократились на 1.2% к апрелю, а без учета автомобилей на 1.1%. Индикатор экономического оптимизма по версии IBD/TIPP в июне снизился, но вот потребительские настроения в июне улучшились и по версии ABC News/Washington Post, и по отчету Мичиганского университета. Потребительский кредит в апреле увеличился на 1 млрд. долларов, однако данные марта пересмотрели с обвалом до -5.4 млрд. с +2.0 млрд. долларов. На этой неделе экономических данных по США будет много, значительное место в этом пакете занимают данные по инфляции, при этом общие индексы PPI и CPI за май ожидаются с некоторым снижением, но вот стержневые показатели, без учета еды и энергоносителей, с ростом, а ФРС при измерении ценовой динамики обращает внимание именно на эти данные. Далее, прогнозы не обещают оптимистических перспектив в строительстве, здесь новостройки ожидаются с понижением, но разрешения с ростом. В общем, прогнозный вариант дает противоречивые пророчества и, надо заметить, в большей степени располагающие к пессимизму. Вспоминая прошедшую неделю, когда основным драйвером был именно оптимизм, то можно предположить – не исключено, что на начавшейся сессии доллар вновь вернется на лидирующие позиции, т.к. у склонности к риску, очевидно, есть большая вероятность опять оказаться на низких уровнях.

EUR

Несмотря на то, что в начале минувшей пятидневки евро отметил новый годовой минимум, позиции относительно валют убежищ – доллара и йены, были устойчивыми. Вначале, плохому настроению и повышению опасений в отношении единой валюты служили слухи о плачевных состояниях бюджетов Венгрии и Болгарии, а также ставшие звучать все громче и тверже заявления о нежизнеспособности евро, и его вероятном исчезновении в ближайшие пять лет. Падению негативного ажиотажа послужили позитивные голоса инвесторов из Китая, заявивших, что уверены в будущем евро и его падение является естественным явлением в условиях долгового кризиса. Кстати, затем еще и макропоказатели «Поднебесной» поддержали евро, который по итогам торгов продемонстрировала неплохой «профит» к доллару. Своя же европейская экономика отмечала показатели, которые не давили на европейскую валюту, но и не оказывали особой поддержки. В производственном секторе Германии наблюдался рост заказов, в апреле было +2.8% м/м, после +5.1% м/м в марте. Производство в зоне евро выросло на 0.9% м/м в апреле, в годовом сравнении наблюдалось + 13.3%. Баланс текущих операций Германии в апреле не изменился, профицит зафиксирован на прежнем уровне. Однако, инфляция продолжает наступление - отпускные цены немецких производителей снова выросли – на 0.3% в месяц и на 6.2% в год, правда потребительские цены из-за слабого спроса пока не вызывают беспокойство. Решение ЕЦБ по ставке было ожидаемым, а комментарии Трише не дали повода для каких-либо предположений об изменениях в политике европейского регулятора в ближайшее время. Новостной пакет на эту неделю по ЕС не очень богат на публикации и, как кажется, не содержит особых причин ждать позитивного влияния на единую валюту - немецкий индекс ZEW, вероятно, покажет, что ожидания деловых кругов снова снизились в июне на фоне кризиса долгов и запланированного ужесточения по расходам бюджета. Предполагается, также, что инфляция потребительских цен в Еврозоне, за май, проявит ускорение на ценах продуктов питания. Замедление ждут и в месячном приросте промышленного производства в апреле, а также расходов на оплату труда в 1-м квартале текущего года. Как уже сказано выше, евро может получить дополнительные причины находиться под давлением, теперь уже от показателей своей экономики.

GBP

Фунт испытывал явный подъем популярности на прошедшей неделе и зафиксировал рост в противостоянии к доллару и йене. Тем не менее, были дни когда английская валюта оставалась под впечатляющим давлением - меморандум рейтингового агентства Fitch с убедительным предложением для Великобритании быстро сократить дефицит бюджета, надавило на «кабель» в минувший вторник, а слабые данные из США в последнюю пятницу дали повод для резкого снижения оптимизма и также надавили на стерлинг. Заявления нового премьера Кэмерона о необходимости принятия мер по сокращению бюджетных расходов уже сейчас, чтобы не стать перед фактом удвоения процентных выплат через 5 лет, тоже не способствовали хорошему настроению по стерлингу. Тем не менее, позитив по итогам недели, фунтом, был зафиксирован. Статистика по экономике островов отметила замедление в динамике экономических процессов на «островах» - в апреле выпуск промышленности и ее обрабатывающем секторе сократился на 0.3% и 0.4% в месяц соответственно, входящие цены PPI уже снизились на 0.6% в месяц, в мае замедлился рост розничных цен, небольшое падение в последние месяцы, наблюдается и в ценах на жилье. Обзор инфляционных ожиданий от Банка Англии продемонстрировал снижение, что обозначает ослабление имевшихся надежд на ужесточение политики со стороны Банка Англии. Кстати, прояснение темы инфляции и перспектив надежд на подъем ставок может наступить на текущей неделе, т.к. ожидается публикация множества данных, среди которых отчет об инфляции. Предполагается, что в Великобритании идет замедление годового роста индекса потребительских цен (CPI) и в мае это уже проявилось, индекс покажет -0.2% м/м, 2.0% г/г. В свете бюджетных проблем интерес вызовут данные по госфинансам - заимствования государственного сектора май, как ожидается, могут продемонстрировать резкий рост с апреля, что может увеличить негативное отношение к английской валюте и дать повод полагать об еще большей сложности задачи стоящей перед правительством Британии. Порадовать могут данные по безработице, как ожидается, вероятно, дальнейшее снижение числа новых заявок на пособие по безработице. В то же время, перспективы рынка труда вызывают беспокойства на фоне ожидающихся значительных сокращений расходов со стороны правительства и соответственного снижения рабочих мест в государственном секторе. Из положительных ожиданий можно отметить, еще прогноз по росту розничных продаж в мае. Т.е. палитра новостной картины по стерлингу не однозначна, однако, как кажется, к особому оптимизму не располагает и не дает причин ждать резких перемен в долгосрочном тренде английской валюты против доллара, очевидно доминирующее сейчас «медвежье» направление сохранит свои позиции.

JPY

Валюта Японии торговалась в относительно узком диапазоне против доллара, отмечая укреплением моменты ухода инвесторов от риска и снижением, повышение уровня рисковать. Ожидания, прояснений в отношении перспектив политики не увенчались успехом, новый премьер- министр пока не дал никаких намеков о своих намерениях по поводу валюты своей страны. Данные по экономике показали - уточненная оценка ВВП Японии за первый квартал почти совпала с предварительной, рост остался на уровне + 1.2% за квартал, но подрос на 0.1% по году. Машиностроительные заказы в апреле увеличились на 4.0% м/м и на 9.4% г/г. Баланс текущих операций Японии в апреле был с профицитом вдвое большим, чем год назад, экспорт за год вырос на 43%, а импорт на 26%. Наблюдался рост отпускные цен производителей, здесь было +0.1% м/м + 0.4% г/г. Однако, банковское кредитование продолжает падать, причем с ускорением, в мае наблюдалось -2.1% г/г против 1.9% г/г в апреле. Новостей по экономике Японии на этой неделе будет не много, в фокусе внимания окажутся - решение Банка Японии, протоколы заседания и ежемесячный отчет японского регулятора. Кроме того, интерес вызовут и данные по деловой активности в сфере услуг. В сервисном секторе ожидается рост индекса до +2.5% в апреле, после -3.0% в марте. Однако, как это происходит, статистика не будет являться фактором, определяющим движения валюты «Страны восходящего солнца». В этом плане внимание рынка будет устремлено на новое правительство страны и исходящие от него заявления. Если сторонник слабой йены Н. Кан намекнет на не адекватность позиций валюты задачам стоящим перед экономикой, йена окажется под серьезным давлением.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

EUR/USD внутридневные: Тренд остается бычьим.

Наша точка разворота находится на уровне 1.2125.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.2125 с целевыми точками 1.222 и 1.227.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.2125 откроет путь к 1.208 и 1.2045.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
1.233***
1.227***
1.222**
1.2176
1.2125**
1.208**
1.2045**

GBP/USD внутридневные: Тренд остается бычьим.

Наша точка разворота находится на уровне 1.455.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.455 с целевыми точками 1.4645 и 1.4695.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.455 откроет путь к 1.45 и 1.444.

Анализ : RSI положительно направлен.

Ключевые уровни
1.476**
1.4695***
1.4645**
1.4612
1.455**
1.45***
1.444***

USD/JPY внутридневные: дальнейший рост.

Наша точка разворота находится на уровне 91.5.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 91.5 с целевыми точками 92.1 и 92.35.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 91.5 откроет путь к 91.25 и 90.85.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
92.75**
92.35**
92.1***
91.9
91.5**
91.25***
90.85***

USD/CHF внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 1.15.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.15 с целевыми точками 1.1397 и 1.135.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.15 откроет путь к 1.1555 и 1.1605.

Анализ : RSI смешанный, но скорее медвежий.

Ключевые уровни
1.1605
1.1555
1.15
1.1452 последняя цена
1.1397
1.135
1.1315

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Коррекция на рынке риска продолжается, и индикаторы настроения инвесторов снова разворачиваются вниз. Поэтому мы ожидаем, что в ближайшее время индекс S&P500 протестирует уровень 1100, а на следующей неделе начнется откат. Информация о китайской статистике, вероятно, была распространена заранее, поэтому публикация данных на Bloomberg не вызвала реакции на рынках. Коррекция на рынке риска продолжается, и индикаторы настроения инвесторов снова разворачиваются вниз (оптимизм начинает зашкаливать). Поэтому мы ожидаем, что в ближайшее время индекс S&P500 протестирует уровень 1100, а на следующей неделе начнется откат. Мы по-прежнему прогнозируем период консолидации в свете ожидания хорошего сезона доходов, который начнется в июле (положительный фактор), а также в условиях действующего кризиса государственных долгов и ухудшающихся условий на кредитных рынках (отрицательный фактор). Поэтому мы полагаем, что в ближайшие несколько недель индекс S&P500 будет торговаться в промежутке 1050-1100 (а если доходы будут очень впечатляющими, то верхняя граница может дойти до 1150), что может привести к образованию большой фигуры «голова и плечи», что открывает негативные перспективы на 2011 год.

Валютный рынок FOREX

EURUSD 0
Стратегия нейтральная, но есть хорошие возможности для прорыва. Покупайте на прорыве уровня 1,2148. Продавайте на прорыве 1,2093. Мы отдаем предпочтение прорыву вверх.

USDJPY 0
Стратегия нейтральная.

EURJPY 0
Стратегия нейтральная, но есть хорошие возможности для прорыва. Покупайте на прорыве уровня 111,28. Продавайте на прорыве 110,46.

GBPUSD 0
Начало формирования фигуры «утренняя звезда», как в кроссах с евро? Пока что стратегия нейтральная. На выходных может произойти серьезный «медвежий» разворот.

AUDUSD 0/+
Покупайте при падении цены до 0,84 с целью на 0,8490. Стоп ниже 0,8380.

USDCAD 0/+
Покупайте на прорыве уровня 1,0334 с целью на 1,04. Стоп ниже 1,03.

Валютные опционы

EURUSD
Еще один день распродажи волатильностей на всех сессиях, поскольку спот-курс торгуется в узком диапазоне. Брокеры проявляли интерес к покупке нижних опционов пут по евро/доллару, но без энтузиазма. Мы ожидаем, что продажи волатильностей продолжатся, так как рынок уходит на выходные и переключается на Чемпионат мира по футболу.

Фондовый рынок

DAX 0/+
Покупайте при снижении до уровня 6076 с целью на 6114. Стоп-лосс ниже 6060.

FTSE 0/+
Покупайте при снижении до уровня 5133 с целью на 5173. Стоп-лосс ниже 5125.

S&P500 0/+
Покупайте при снижении до уровня 1080 с целью на 1090. Стоп-лосс ниже 1077.

NASDAQ100 0/+

DJIA 0/+

Фьючерсы

Золото 0/-
Продавайте на росте до уровня 1222 с целью на 1215. Стоп-лосс выше 1224,65.

Серебро 0/-
Продавайте на росте до 18,41 с целью на 18,22. Стоп-лосс выше 18,48.

Нефть (CLN0) 0/+
Покупайте при падении цены до 75 с целью на 75,85. Стоп-лосс ниже 74,82

На прошедшей сессии наблюдался бурный рост оптимизма, доллар снижался против европейцев и очень немного вырос к йене. Очевидно, набор событий отметившихся в среду и четверг создали очень благоприятную основу для подъема уровня склонности рисковать. Подтвердившиеся слухи о росте экспорта Китая на 50%, пересмотр ВВП Японии за 1-й квартал в сторону небольшого повышения, позитив, содержавшийся в отчете ФРС Бежевая книга и, в довершении ко всему, повышения процентных ставок в Новой Зеландии и Бразилии, обусловили мощный подъем настроений и рост по всему спектру финансовых инструментов за исключением золота. Успешный аукцион по размещению испанских облигаций добавил импульс покупкам на фондовых площадках Европы, аналогичное настроение наблюдалось и в США, где американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне.

Не портили настроения и данные по экономике, дефицит бюджета США сократился в мае по сравнению с прошлогодним значением, но по-прежнему очень велик и составляет с начала текущего фискального года 935.61 млрд. против 992 млрд. за тот же период прошлого года, мае дефицит достиг 135.93 млрд. долларов. Сокращение наблюдалось и в числе первичных заявок на пособие по безработице в США, здесь было - 3 тыс. до 456 тыс., что совпало с ожиданиями. Число вторичных заявок также уменьшилось, причем значительно на 255 тыс. до 4 462 тыс. против 4 717 тыс. неделей ранее. Из потока новостной информации, которая выйдет сегодня можно выделить майские розничные продажи, где прогнозируется рост на 0.2% м/м, после +0.4% м/м в предыдущем периоде, а также потребительские настроения от Мичиганского университета, здесь индекс может оказаться на уровне 75.0, тогда как ранее было 73.6. Кроме этого, можно обратить внимание на апрельские деловые запасы, прогноз ждет роста на +0.6%. Статистика, вероятно, не вмешается в разворот рыночных событий, драйвером останется, по-видимому, оптимизм, что может оставить «зеленый» под давлением и на этой сессии.

EUR

Евро чувствовал себя значительно более уверенно на прошедшей сессии и вырос против доллара и йены. Заявления, что европейский долговой кризис существенно не повлияет на мировую экономику, и впечатляющие экономические показатели Китая, придали импульс росту интереса к рискованным валютам и фондовому рынку. К тому же, поддержку единой европейской валюте оказала информация об отклонении Конституционным судом Германии намерений правительства запретить выдачу финансовых гарантий другим странам. Объявления решения ЕЦБ о ставке также, не повредило единой валюте - центробанк оставил учетную ставку на минимуме в 1%, а глава ЕЦБ заявил, что «временные» покупки облигаций продолжатся. Кроме того, на пресс-конференции Трише отметил, что процентные ставки «соответствуют ситуации», дав понять, что их снижения не будет, как уже стали надеяться на рынке. В то же время, стало понятно, что до следующего года не стоит ожидать и их подъема. Объем экономической статистики, запланированной к выходу на сегодня не большой - Германия представит майский индекс оптовых цен (прогноз +0.2% м/м, +6.1% г/г , в предыдущем периоде было +1.7% м/м, +6.0% г/г), а Франция индекс потребительских цен, также майский, здесь ждут +0.2% м/м и 1.7% г/г, после +0.3% м/м, 1.7% г/г ранее. Напор оптимизма может продолжить помогать евро укрепляться, но следует учесть, что проблемы Еврозоны никуда не делись, рынок помнит об этом и любая искра негатива вернет единую валюту под давление распродаж.

GBP

Британский фунт продемонстрировал впечатляющий результат на прошедших торгах и добавил к своим позициям против доллара еще чуть меньше 200 пунктов. Общая обстановка на рынке вполне соответствовала повышению интереса к стерлингу, как к рискованному активу, тем более, что от публикаций решения Банка Англии негатива для фунта не ждали. Очевидно, осознание того, что в британской экономике не произошло ничего сверхъестественного за последнее время, убеждало в мысли об отсутствии необходимости вносить какие – либо изменения. Так, в общем, и произошло – ставки остались на прежнем уровне, а объем программы выкупа государственных цб на отметке 200 млрд. фунтов. Правда, некоторые опасения связывались с возможным определением, со стороны регулятора, процессов инфляции, которые серьезно подняли цены на «островах» и сейчас индекс CPI находится на уровне 3.7%. Кстати, эта тема может получить продолжение на сегодняшних торгах при публикации новостей. Майские цены производителей на входе ожидаются с понижением, и прогноз говорит о -1.0% м/м и +10.7% г/г после +0.6% м/м. +13.1% г/г ранее. Однако, на выходе ожидается небольшой рост цен производителей, правда с понижающимся темпом, здесь прогноз - +0.5% м/м, +5,8% г/г, когда в предыдущем периоде фиксировалось +1.4% м/м, +5.7% г/г. Т.е. вероятно, предположения британского регулятора об убывании инфляционной динамики находят подтверждения. Кроме этого, представят вниманию рынка апрельский объем промпроизводства – прогноз +0.4% м/м, +2.3% г/г, после +2.0% м/м, +2.0% г/г в марте и объем производства в секторе обрабатывающей промышленности, прогнозирующийся +0.5% м/м, +3.9% г/г при +2.3% м/м, +3.3% г/г в предыдущем периоде. Объявят также инфляционные настроения по отчету GFK/NOP. Надо заметить, что негатива по экономики не ожидается, и стерлинг вполне может рассчитывать на хорошее к себе расположение рынка. Однако, коррективы могут последовать от технических факторов – цена подошла к максимумам текущего месяца, что обуславливает серьезные сопротивления для пары GBP/USD, а достаточно солидный двухдневный рост привлекательность фиксации прибыли, тем более что кардинальных изменений в рыночной ситуации не произошло и в преддверии выходных стоит несколько поостеречься.

JPY

Японская валюта осталась в узком диапазоне в противостоянии к доллару и завершила день с небольшой уступкой позиций, в то время когда в отношении к фунту и евро потери йены были солидными. Всплеск оптимизма дал повод сократить интерес к йене, как к убежищу и увеличил сделки carry trade, где фондирующей выступает японская валюта. Данных по экономике Японии было много, но основной информацией, вложившей свою долю оптимизма в общее настроение, можно считать данные по ВВП за 1-й квартал, выросшие на 1.2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 5.0% г/г. Такая динамика и восстановления в мировой экономики дает японскому правительству возможность повышать прогноза по экономическому росту, что и было сделано, увеличение теперь сводится к ожиданиям + 2.0 %, по итогам текущего года, против оценки +1.4% ранее оглашенной. В то же время, сегодня, новый премьер-министр Японии Н. Кан объявил о необходимости сокращения растущих долгов страны. Проще говоря, в Японии грядет ужесточение государственных расходов, что, конечно же, снизит темпы восстановления. Очевидно, на этом фоне есть смысл предположить об ослаблении йены в ближайшей перспективе.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

EUR/USD внутридневные: Отскок.

Наша точка разворота находится на уровне 1.2065.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.2065 с целевыми точками 1.215 и 1.2175.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.2065 откроет путь к 1.201 и 1.197.

Анализ : RSI поддержим восходящей трендовой линией.

Ключевые уровни
1.222**
1.2175***
1.215**
1.2111
1.2065**
1.201**
1.197**

GBP/USD внутридневные: Тренд остается бычьим.

Наша точка разворота находится на уровне 1.465.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.465 с целевыми точками 1.4745 и 1.4775.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.465 откроет путь к 1.461 и 1.455.

Анализ : RSI поддержим восходящей трендовой линией.

Ключевые уровни
1.4815**
1.4775***
1.4745**
1.4719
1.465**
1.461**
1.455***

USD/JPY внутридневные: дальнейший рост.

Наша точка разворота находится на уровне 91.25.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 91.25 с целевыми точками 91.7 и 92.1.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 91.25 откроет путь к 90.85 и 90.6.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
92.35**
92.1***
91.7***
91.59
91.25**
90.85**
90.6**

USD/CHF внутридневные: Пристановлен нисходящим трендом.

Наша точка разворота находится на уровне 1.1485.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.1485 с целевыми точками 1.1397 и 1.135.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.1485 откроет путь к 1.1525 и 1.155.

Анализ : RSI смешанный, но с медвежьей тенденцией.

Ключевые уровни
1.155
1.1525
1.1485
1.1445 последняя цена
1.1397
1.135
1.13