Остановят ли министры финансов G20 войну валют?

Сегодня, 22 октября в Южной Корее состоится важное заседание министров финансов G20 с целью остановить "валютную войну" в мире. Заседание двадцатки ведущих стран мира: США, Канады, России, Германии, Франции, Японии, Китая, Индии, Бразилии и других стран, которое будет вести по традиции министр финансов принимающей стороны, должно разобрать причины начавшейся валютной войны, основные противоречия между ведущими странами двадцатки в начавшейся войне, и принять итоговый документ, в проекте которого, по неофициальным сведениям американского агентства Доу Джонс, будет формулировка, богатые государства Запада и быстро развивающиеся страны с новыми рынками берут на себе взаимные обязательства "воздержаться от конкуренции в области девальвации национальных валют".

В чем суть валютной войны в условиях кризиса? Как указывают наши эксперты Академии трейдинга Masterforex-V, суть валютной войны согласно алгоритмов мирового кризиса МФ лежит в девальвации национальных валют, чтобы получить по отношению к конкурентам более выгодные условия для экспорта товаров на мировых рынках, таким образом национальные государства, занимаются фактическим протекционизмом по отношению к собственному производителю, создавая ему наиболее выгодные условия конкуренции на мировых рынках. Такой протекционизм, в условиях де факто начавшейся валютной войны, может привести к валютному коллапсу в мировой финансовой системе при массовом обесценивании всех валют в мире.

Напомним

* Япония активно включилась в валютную войну, неудачно проведя валютную интервенцию с попыткой остановить дальнейшее укрепление курса йены перед долларом США, фунтом стерлингом, евро. Мировые банки фактически выступили против валютной интервенции, снова укрепив курс йены к доллару США на уровень... еще более сильный, чем он был до валютной интервенции банком Японии. В итоге, кризис в Японии продолжается, экспорту японских товаров нанесен новый мощный удар, процент недоверия японцев к правительству Японии продолжает расти и оправдывается самый пессимистический сценарий, данный в прогнозе землячеством трейдеров и инвесторов Японии Академии трейдинга Masterforex-V, в статье Япония: что сломалось в модели всемирно известного "экономического чуда"? , а место Японии, как второй сверх державы в мире уверенно занимает Китай. Что собирается дальше делать власти Японии? Провести... следующую валютную интервенцию.

В итоге, как видно на графике, японская йена продолжает своё укрепление к американскому доллару, в условиях, когда самой Японии нужна... дешевая йена:

* торговая и валютные войны Китая и США ведутся уже несколько лет подряд. В ней ряд экспертов усматривают борьбу за право первенста в мире - экономики, культуры, финансов. В этой борьбе наиболее активную позицию занимают США (как господствующая мировая держава), Конгресс и Госдепартамент которой, требует от Китая прекратить активно "удешевлять" свою валюту, как инструмента для экономического захвата Вселенной и оттеснения на вторые роли главного «валютного монополиста». Ведь в планы правительства США не входят меры по девальвации собственной валюты, и сдавать позиции американский доллар не собирается, так недавно в интервью известному американскому изданию The Wall Street Journal, заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер. Что означает для США «завышенный» курс юаня, и как это отразится на американской экономике, если весь мир кинется скупать китайскую валюту, думаю объяснять не стоит… Однако, несмотря на все усилия США, 20 октября ЦБ Китая повысил основную процентную ставку, что в очередной раз доказало твердую намеренность Китая в укреплении своей национальной валюты, можно предположить, что «валютные войны» только набирают обороты, и чем все это закончится еще не известно…

график китайского юаня

* решение России девальвировать курс рубля к доллару США.  Как отмечалось в статье Биржевого лидера,  Какое зло наименьшее для А. Кудрина: пенсионный возраст, девальвация рубля или рост налогов?, министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что РФ не будет повышать пенсионный возраст своих граждан, соответственно, в планах правительства повышение налогов и та же девальвация курса рубля, в поддержку российских экспортеров товаров.

График курса рубля

* Республика Беларусь так же резко обесценила свою национальную валюту - белорусский рубль по отношению к доллару США и евро. Подробности в статье Тренд белорусского рубля - как подсказка развития экономик стран СНГ?

Аудитор Deloitte (США) Джеймс Квигли рассказал будет ли вторая волна кризиса

16 октября 16:02

Как сообщает Market Leader (США), генеральный директор аудиторской компании Deloitte, входящей в так называемую «большую четверку» ведущих мировых аудиторов, Джеймс Квигли считает, что несмотря на всю связь аудиторской деятельности с возможными последствиями для работы крупных финансовых и бизнес-структур, профильные компании не являются причастными к мировой рецессии, грянувшей в 2008 году. По его мнению, кризис, отправной точкой которого стал крах ипотечного рынка США, был следствием того, что финансисты, образно говоря, «заигрались» с доступностью кредитов. Кроме того, большое количество дутых финансовых операций второго порядка, включая секьюритизирование кредитов, также подлили масла в огонь и увеличили объем «финансового пузыря», который в итоге лопнул. Аудиторы же, по мнению господина Квигли, в своей работе ответственны лишь за подтверждение достоверности операций, проведенных менеджментом компаний, а ответственность за конечный финансовый результат перед акционерами компаний несет их управление. Впрочем, к этим словам можно относиться с определенной долей скепсиса, ибо тот же Deloitte довольно активно занимается и консалтингом, который, являясь смежным видом деятельности с аудиторскими услугами, по определению должен влиять на принятие стратегических управленческих решений высшего уровня.

По мнению Д. Квигли, вторая волна кризиса вряд ли наступит,  во всяком случае в данном вопросе он настроен весьма оптимистично. Так, он считает, что наиболее быстро «отыграются» рынки развивающихся стран, восстановление же более массивных экономик будет иметь более затяжной характер, впрочем, главное в данном процессе не скорость, а поступательность движения. Основной упор в ближайшие годы будет делаться на новых рынках, которые в силу своей инновационности способны привлечь наибольший объем инвестиций. Среди таких рынков, по мнению директора Deloitte, будут рынки IT-технологий, а также сегмент производства возобновляемых видов энергии.

Говоря о текущей ситуации в мировой экономике, Д. Квигли отметил, что она характеризуется предельной осторожностью в вопросе вложения имеющихся денежных средств как среди крупных корпораций, так и среди домохозяйств. Менеджмент и рядовые граждане не спешат избавиться от своих накоплений, сформированных, в том числе, и в период кризиса, когда отношение к финансам и способам их трат резко изменилось. Корпорации наученные горьким опытом неудачных вложений в предкризисный период, были вынуждены пересмотреть подходы в области рискового менеджмента и составления финансовой отчетности, и в данный момент выжидают, судя по всему, лучших времен и открытия новых направлений. Домохозяйства же, порой просто пытаются сориентироваться в ожиданиях, и пока не в состоянии принять обоснованные решения, ибо те же цены на недвижимость сейчас раза в три ниже докризисных, и что будет дальше, пока не известно.

В целом, по мнению Д. Квигли, кризис, в некотором роде осуществил «перезагрузку» важнейших элементов ведения бизнеса, кроме того, необходимость вмешательства властей, направленного на преодоление последствий падения, также стало знаковым.

Говоря о работе собственной компании, господин Квигли не без гордости отметил, что за минувший финансовый год компания, в штате которой работает 170 тысяч человек, заработала 26,6 миллиарда долларов прибыли, что в кризисных условиях является показателем, достойным уважения. Не став, видимо из скромности, проводить параллели между своей компанией и конкурентами, Д. Квигли, сославшись на мнение клиентов отметил, что при прочих равных показателях, Deloitte выгодно отличается от последних уровнем культуры работы с клиентами. Так же компании удалось идти в ногу со временем в плане технологий, сопутствующих работе. По мнению господина Квигли в нынешний век «диджитализации» процесса ведения бизнеса, когда появляются новые технологии передачи и хранения информации, а также способов ее обработки, важно правильно ориентироваться в подобных условиях, в таком случае верное использование революционных новинок будет дополнительным рычагом к повышению эффективности работы персонала и сможет принести дополнительную прибыль.

Мнение экспертов о 2-й волне кризиса

Максим Ган (Santyago), руководитель кафедры анализа объемов Академии трейдинга Masterforex-V отметил, что случится "вторая волна" или нет, но судя по динамике рынка, восходящий тренд основных мировых валют против доллара становится все более инерционным. На его взгляд, складываются неплохие условия для разворота среднесрочной тенденции. В качестве неплохого примера можно привести динамику евро последних дней, собенно реакцию рынка на выступления главы ФРС Бена Бернанке::

Как отмечают аналитики факультета изучения торговой ситстемы Masterforex-V, для того чтобы понять высказывания директора Джеймса Квигли следует не полагаться на слова, а открыть график курса eur/usd и оценить его с точки зрения новейшего волного анализа Masterforex-V. Как объяснили аналитики, на данный момент формируется коррекционное движение в виде алгоритма АВС уровня MN к многолетнему бычьему движению 0.8225-1.6037. Данное медвежье коррекционное движение остановилось на важном уровне 1.2131. От данного уровня сформировался бычий ФЗР Д1, который пробил пивот МФ (1.3814) предыдущего движения, показав тем самым вероятность окончания всей структуры АВС уровня MN. Подтверждением этого варианта событий будет пробитие Наклонного Канала МФ, защищающего медвежье движение, а также показания АО. В противном случае нас ждет мощное медвежье движение в виде волны с(С)уровня MN. Поэтому, говорить об отмене второй волны кризиса, которая будет характеризоваться медвежьим движением валютной пары eur/usd пока рано.